财务管理讲义(一).docVIP

财务管理学Financial Management 韩东平主编 本章主要内容、重点及难点 [本章主要内容] 掌握财务活动和财务关系；掌握财务管理的目标；熟悉财务管理的环节；掌握财务管理的金融环境。 [本章重点] 1 、有关财务的概念； 2 、财务管理的目标； [本章难点] 财务管理的目标是企业价值最大化。 第一章 总论第一节 财务管理的内容 一、企业的资金运动形式 （一）实物商品资金 G——W…P…W’——G’ 购进……生产……销售 （二）金融商品资金运动 1、G——Gw——G’ 购进金融商品---销售金融商品 2、Gw——G…G’——Gw 发行债券……生产……赎回债券 财务（Finance）： 是指企业在生产经营过程中，客观上存在的财务活动以及由此而引起的财务关系。 财务的本质： 财务活动必然会引起财务关系 财务关系处理的好坏反过来又会影响财务活动的顺利进行。 财务管理 (Financial Management) 是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 二、财务活动的内容 财务活动（Financial activities ） 是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。 （一）筹资活动：企业筹资引起的财务活动 （二）投资活动：企业投资引起的财务活动 （三）资金营运活动：企业经营引起的财务活动 （四）资金分配活动：企业分配引起的财务活动 二、财务活动的内容 （一）筹资活动 筹资 ：是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程，是资金运动的起点。 1、资金性质 ： （1 ）权益资金：以接受投资方式形成，如吸收直接投资、发行股票、企业内部资金积累等； （2 ）负债资金：以债务债权方式形成，如银行借款、发行债券等。 二、财务活动的内容 2、应注意的问题 ： （1 ）合理确定筹资规模 ，以保证投资所需； （2 ）合理选择筹资的渠道、方式， 合理确定筹资结构 ， 以降低筹资成本和风险 。 这种因资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动。 二、财务活动的内容 （二）投资活动 广义 ：企业将筹集的资金投入使用的过程 包括对内投资和对外投资。 狭义 ：仅指对外投资。 这种因企业投资而产生的资金收支便是由投资引起的财务活动。 二、财务活动的内容 （三）资金营运活动 材料采购、购买商品； 收回资金的过程； 短期借款以满足经营所需资金。 企业的营运资金，主要是为了满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金。 这种因企业经营而产生的财务活动，也称为资金营运活动。 二、财务活动的内容 （四）资金分配活动 弥补成本、费用； 依法纳税； 弥补亏损； 提取公积金、公益金； 向投资者分配利润。 这种因利润分配而产生的资金收支便属于由利润分配引起的财务活动。 三、财务关系 财务关系（Financial relationships ） 企业在组织财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系。 各种财务关系的体现 ： 1 、企业和国家之间 ： 强制、无偿的分配关系； 2 、企业和投资者之间 ： 投资者向企业投入资金，企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。即投资与受资的关系。 三、财务关系 3、企业与债权人、债务人之间 债权债务关系 4 、企业内部各单位之间 分工协作、互惠互利的经济利益关系 5 、企业和职工之间 企业向职工支付劳动报酬过程中所形成关系 6 、企业与董事会、监事会之间 企业要为董事会和监事会提供经费。 7 、企业集团内部之间 根据关联程度存在一定的经济利益关系。 第二节 财务管理的目标