应付帐款递延期间PayableDeferralPeriod.PPT

第三節 短期融資 第一節 營運資金與循環週期 2. 營運循環週期 第三節 短期融資 4. 存貨管理 $3,020 ($630) $1,040 $2,250 ($1,850) ($420) 累積餘額 $3,650 ($1,670) ($1,210) $4,100 ($1,430) ($1,220) 期末餘額 ($7,060) ($6,890) ($6,420) ($6,940) ($7,910) ($7,020) 合計 (100) (100) (100) (100) (100) (100) 利息費用 (460) 460) (460) (460) (460) (920) 工資與薪津 (3,720) (3,730) (3,400) (3,640) (4,200) (3,200) 到期應付票據 (2,180) (2,080) (1,980) (2,100) (2,400) (2,200) 到期應付帳款 ($600) ($520) ($480) ($640) ($750) ($600) 現金進貨 　 　 　 　 　 　 支出： $10,710 $5,220 $5,210 $11,040 $6,480 $5,800 合計 30 100 90 80 40 60 預收款項 100 40 40 40 40 40 利息收入 10,080 4,600 4,700 10,500 5,800 5,200 應收帳款收回 $500 $480 $380 $420 $600 $500 現金銷售 　 　 　 　 　 　 收入： 6 5 4 3 2 1 ─ 將表中的預估累積餘額描繪如下圖所示： ? 1、2 及 5月現金缺口 (各為 $420、1,850 及 630)，應事先考慮如何補足這些缺口。 有效管理現金，平日應注意之控制原則： ? 出納與會計作業分離：現金收支應由出納人員負責，避免會計人員經手現金、發生監守自盜之情況。 ? 出納程序之控制：銷售收入應迅速交給出納人員，或直接存入銀行，並填寫收款單。業務單位收到即期支票時，不得直接存入銀行，以免私自領款。 ? 零售收入：現金交易頻繁的零售業務應以收銀機記錄交易，金額較高者應雇用保全公司負責存入銀行。 2. 應收帳款管理 (1) 帳齡分析 如果「應收帳款收回日數」過長，代表收款速度太慢，有必要檢討應收帳款之管理。 「帳齡分析表」是依照應收帳款已發生的時間來分類，作為應收帳款管理上的依據。 ? 例、帳齡分析表 100% $500 100% $520 加總 3.0% 15 1.5% 8 120 7.6% 38 5.0% 26 91-120 48.8% 244 49.2% 256 61-90 25.6% 128 27.3% 142 21-60 15.0% $75 16.9% $88 0-20 百分比 金額 (百萬) 百分比 金額 (百萬) 天 數 第二季 第一季 ? 第二季超過 90 天的過期帳款由 6.5% 增為 10.6% (7.6%+3.0%)，是一項警訊，代表呆帳將會增加。 (2) 授信政策 「授信政策 (Credit Policy)」是公司對賒銷所擬定的制度。 ? 授信標準 「授信標準 (Credit Standards)」係指公司給予賒銷時，客戶必須具備的信用條件。 ? 一般授信條件大致包括下列項目： ? 客戶的財務報表、財務比率及分析。 ? 客戶負責人的背景、經歷與風評。 ? 客戶過去及目前的實際營運方式與狀況。 ? 客戶往來廠商、金融機構或其他相關人員之意見。 ? 信用期間 「信用期間 (Credit Period)」係給予客戶的付款時間，例如 60 天付款期。 ? 產品價值與產品之保存：通常易腐爛、單價低及總價低的產品之「信用期間」較短。 ? 產品的需求與競爭：產品尚未穩固、處於高度競爭下，賣方通常會給予較長的「信用期間」。 ? 邊際利潤：利潤較低的產品講究週轉率，「信用期間」通常較短，例如汽車百貨的買賣。 ? 信用風險：當買方的規模較小、收入較不穩定、與賣方往來時間不長者，「信用期間」較短。 ? 影響「信用期間」長短的因素： ? 收款政策 「收款政策 (Collection Policy)」係指對過期帳款的催收程序。 ? 公司在應收帳款到期的前 2 天，利用電子郵件或電話提醒過去曾經有過期付款的客戶。 ? 例如以下列方式催收： ? 若客戶拖欠的金額可觀，公司有必要採取法律行動。 ? 通知後 30 天仍未付款，發出催收信函，並以電話告知。 ? 對已過期 10 天的客戶發出通知，請求立即付款。 ? 過期達到 90 天，交由帳款催收公司負責。 3. 授信工具 ? 記帳付款 (Open Account)：兩家有業務往來的公司協議，將彼此的