产业组织理论t3纵向一体化.pptVIP

第3章. 纵向一体化与纵向约束 纵向一体化的内涵与成因 由市场不完全导致的纵向一体化 纵向约束 3.1 企业纵向一体化的内涵 3.2 企业纵向一体化的原因 交易成本:在交易过程中发生的除价格之外的成本。 事先搜寻、磋商协议的成本 随后的执行协议的成本。 专用性资产：只有当某种资产与某项特殊用途结合在一起的时候，这种资产才是有价值的。 资产的专用性越高，其所有者在和资产的买方进行谈判的筹码越少，越容易被敲竹杠（hold-up)。 专用性资产很难通过市场提供，企业为获得这类资产需要进行纵向一体化。 生产铝的企业对电的需求，钢铁厂对铁矿石的需求 原材料质量不确定并且对产品总体质量影响显著（制药厂，食品企业） 3.3 双边垄断下的纵向一体化 3.4 “垄断性上游企业-多个下游企业”时的纵向一体化 3.5 买方垄断者（下游企业）的后向一体化 3.6 不确定性情况下的纵向一体化 3.7 服务外部性与纵向一体化 3.8 纵向约束 * * 大多数企业是向其他企业提供产品，而不是直接面对消费者。 一个企业的产出是下一个企业的投入，则企业间存在纵向关系. 生产商 顾客 生产商 顾客 分销商 上游厂商 顾客 下游厂商 产业链 不确定性更大.企业与企业之间存在竞争。 制造商无法直接控制产品的最终需求。 制造商无法完全控制产品的质量 与企业和顾客之间的关系相比，企业之间的纵向关系更加复杂。 生产商 顾客 分销商 上游厂商 顾客 下游厂商 纵向一体化：企业通过兼并或自己设厂进入上下游产业的行为。 前向一体化：上游企业购并下游企业。 后向一体化：下游企业购并上游企业 纵向一体化程度较高的行业 石油行业、钢铁、汽车、机械制造 上下游生产环节一体化后可以降低生产成本。 钢铁企业：炼钢车间和轧钢车间 3.2.1 技术上的经济性 企业的纵向一体化决策实质是决定： 3.2.2 降低交易成本 以什么方式获得生产要素 市场购买 企业自己生产 强 弱 合作稳定性 高 低 管理成本 低 高 交易成本 行政协调（权威、计划） 价格 资源配置方式 企业 （科层组织） 市场 通用汽车与渔夫车体公司 （1）资产专用性 （2）保证重要投入品的供应和质量 市场不能满足实现竞争性均衡所要求具备的条件 3.2.3 市场不完全性 不满足下列条件之一，即为市场不完全： 同质产品 众多买者和卖者，交易份额占市场总量微不足道（垄断) 自由进入 完全信息 没有合谋 消费者追求效用最大化，厂商追求利润最大化 商品可转让 技术经济性 节约交易成本 市场不完全 纵向一体化的成因 对社会福利的影响 提高 不确定 研究焦点 解释和预测一体化模式 公共政策 本节课的重点 Spence(1950)模型 双边垄断下，纵向一体化后： 产品价格降低，消费者剩余增加 生产者剩余增加 社会福利增加 上游垄断企业可通过纵向一体化控制投入品价格，对下游产业的非一体化企业实施上挤下压，扩大垄断势力，增加垄断利润。 美国铝生产巨头阿尔科（Alcoa)公司的案例 1940年以前，阿尔科公司垄断着铝锭的供给，其将一部分铝锭加工成铝板，并制成铝制品，同时将另一部分铝锭出售给独立的铝制品加工企业。 该公司利用纵向一体化的优势，采取纵向交叉补贴，在上游提高铝锭的价格，在下游压低铝制品的价格，使其他铝制品企业受到致命打击。 3.4.1 早期观点 垄断者不能在上述情形下通过一体化增加利润 最终产品市场上的垄断利润是固定的 下游竞争减少对上游垄断企业不利. 下游企业的讨价还价能力会增强。 下游企业产品质量会降低 3.4.2 芝加哥学派观点 当下游存在多个竞争厂商时，垄断厂商没有必要进行纵向一体化. 当上游垄断厂商将产品价格定位PM时，下游厂商的竞争将使产品的最终零售价接近PM ，销量为QM. 垄断厂商能够获得全部垄断利润。 这种情况只适用于上游垄断厂商的产出是下游厂商不可替代的生产投入时。 D P M P QR QM MC P R C a b c 图1. 双重加价 垄断厂商提供的投入品与竞争厂商提供的投入品在最终产品的生产中的组合比例。 3.4.3 可变数量比例模型 上游垄断企业 下游竞争企业 投入品A 投入品B 另一竞争行业 （面包） （鸡蛋） （面粉） 比例固定，纵向一体化对社会福利和垄断者利润无影响。 即前面提到的芝加哥学派的观点 上游垄断厂商没有进行纵向一体化的激励 比例可变，存在替代关系， 当替代弹性不小于1时，纵向一体化使得最终产品的价格上升。 无论哪种情形，纵向一体化使得对非垄断化的投入品的引致需求降低。 纵向一体化会增加上游垄断厂商利润，对福利