西安民营企业代表团访问香.PDF

电子报第四十三期 2006 年 10月 27日 一、 最新动向 2006 年 9月 25日，西安民营企业代表团访问香港，参加香港 贸易发展局组织的“ ［透过香港，走向国际］研讨、交流及考察 活动＂，我行资深合伙人薛建平律师、合伙人陈维良律师应邀出 席该活动，并就西安民营企业所关心的法律问题作演讲和解答。 图为我行资深合伙人薛建平律师（左一）在会议上发言 二、 最新法律法规 1 1 、 证券发行与承销管理办法 为了规范证券发行与承销行为，中国证监会于 2006 年 9月 11 日审议通过《证券发行与承销管理办法》 ，自2006 年 9 月 19 日起施行。主要内容概述如下： （1）发行人在境内发行股票或者可转换公司债券 （以下统称证 券）、证券公司在境内承销证券，以及投资者认购境内发 行的证券，适用本办法。 （2 ）首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称 询价对象）询价的方式确定股票发行价格。 询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理 公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投 资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其 它机构投资者。 （3 ）首次公开发行股票数量在 4亿股以上的，可以向战略投资 者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协 议，并报中国证监会备案。战略投资者不得参与首次公开 发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本 次配售的股票持有期限不少于 12 个月，持有期自本次公 开发行的股票上市之日起计算。 2 （4 ） 证券公司实施证券承销前，应当向中国证监会报送发行与 承销方案。证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和 国证券法》第二十八条的规定采用包销或者代销方式。上 市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公 司配股的，应当采用代销方式。 证券发行依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销 的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销 商负责组织承销工作。 （5 ）发行人和主承销商在发行过程中， 应当按照中国证监会规 定的程序、内容和格式，编制信息披露文件，履行信息披 露义务。 发行人和主承销商在发行过程中披露的信息，应当真实、 准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股 收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经 常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。 （6 ）发行人、证券公司、证 券服务机构及询价对象违反本办法 规定的，中国证监会可以责令 其整改；对其直接负责的主 管人员和其它直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为 不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。 3 发行人、证券公司、证券服务机构、询价对象及其直接负 责的主管人员和其它直接责任人