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第七章 与贸易有关的融资结算业务 第一节 国际保付代理 International Factoring 一、国际保付代理的概念 国际保理（International Factoring）又叫承购应收帐款，是指在使用托收、赊销等方式结算货款时，保理商（Factor）向出口商提供的一项集买方资信调查、应收款管理和追帐、贸易融资及信用风险保障于一体的综合性现代信息金融服务。 定义有四层含义： 1、国际保理适合以商业信用形式出卖商品的贸易形式。（赊销、远期付款） 2、保理商即期付款购买应收债权。 3、保理商即期付款购买应收债权后，从出口商处获得要求付款的代位权。 4、国际保理商在即期购买应收债权时基本采取无追索权的形式。 也可以存在具有追索权的形式。 国际保理业务产生的原因 保理商向出口商提供进口商的资信评估和担保相应的信用额度，从而使出口商以支付相关保理费的代价，转嫁赊销方式可能带来的风险。 1、进出口商所拥有信息的非对称性。为扩大出口，增强出口竞争力，降低赊销收款风险。 2、出口商希望专门的机构为其进行帐务处理 3、进出口商都希望国际贸易业务和国际结算业务便捷，出口贸易融资，进口商也希望减少开证费用。 二、业务流程 ⑴出口商和进口商在做托收等业务时，决定采用国际保理支付式。 ⑵出口商填写《信用额度申请表》，请求出口保理商对进口商进行资信调查。 ⑶出口保理商在收到申请后，向进口保理商发送“出口商信息表” 和“初步信用额度申请”，请求进口保理商对进口商的信用进行评估。 ⑷进口保理商在评估进口商信用额度后，将进口商的信用额度通知出口保理商。 ⑸出口保理商与出口商签订保理协议后，出口商在信用额度内向进口商发货。并在发货后将全套单据正本寄交进口商。 ⑹出口商将单据副本送交出口保理商。 ⑻如出口商有融资要求时，出口保理商在拿到全套单据副本并审查无误后，给出口商以不超过发票金额的60%至80%的融资 ⑼进口保理商在发票到期日后如仍未收到进口商的付款，有义务向进口商索取应收帐款。 ⑽进口商向进口保理商付款。 ⑾进口保理商按照进出口保理商的约定方式将款项拨付给出口保理商； 四、使用保理业务应注意的问题 1.保理的主要作用是提供信用风险担保。凡因货物质量、数量和交货期等不符合合同规定的违约行为引起的损失,保理公司不予担保. 2.保理公司仅仅承担信用额度内的风险担保,由于保理公司只承担信用额度内的风险,因此出口商必须严格遵守合同的规定,对超出信用额度的损失应自担风险。 3.适用范围:一般适用于180天内的短期融资。 案例分析 案情：　　浙江苏泊尔厨具有限公司从1988年开始生产厨具，目前已成为中国厨具第一品牌。随着企业的快速成长，苏泊尔出口导向日益明显，年出口额飞速增长。日益激烈的国际市场竞争加之客户对信用证结算方式的排斥使其认识到，无论你的产品质量与公司声誉如何卓著，事业的成功还取决于为客户提供适当的支付条件的能力。因此，在其大胆的市场营销策略中，苏泊尔为其客户提供赊销条件。然而，在赊销过程中，公司不得不面对海外客户的清偿能力风险、国际收账的困难以及资金周转的问题。而国际保理成为公司解决上述问题的当然选择。2002年，苏泊尔首次使用中国银行的出口保理服务以获得美国进口商的信用额度。 如今，向美国、英国、香港出口均使用保理结算方式，其保理业务量从2002年不到3百万美元上升到2004年的2千2百万美元以上，并继续呈现上升势头。通过使用保理服务，提供信用销售，苏泊尔的国际销售量在从02年到04年两年内增长了十倍，为公司股票在2004年8月的深圳股票市场的上市奠定了基础。对于未来进一步的海外市场拓展，苏泊尔同样充满信心。因为保理服务的买方信息调查咨询及信用担保意味着公司可以安全有效地进行经营发展决策，从而比其他竞争者做得更好。 第二节 福费廷 forfeiting 一、概念 福费廷( forfeiting )又称包买票据业务,是指包买商(forfeiter)从本国出口商那里无追索权(Without Recourse)的买断经外国进口商银行承兑或担保的中长期汇票、本票(180天-10年),从而为出口商提供融资的一种贸易融资方式. 二、业务流程 ⑴贸易洽谈。 ⑵通知办理福费廷金融机构,金融机构如同意办理,算价后报给出口商。 ⑶出口商将价格通知进口方,如进口商同意,则进入下一步。 ⑷出口商将货单提交进口商担保银行。 ⑸担保后，出口商将单据交给办理福费廷的银行。 ⑹进口商向担保银行支付货款； ⑺出口商用经担保的票据提交福费廷机构,此机构买断票据； ⑻福费廷机构进行背书后在欧洲货币市场销售； ⑼票据到期，投资者持票向进口商或其担保银行兑现。如果他们违约，则可向福费廷机构追索。 三、特点 1.无追索权;