套期保值实务操作瑞达期货篇PPT培训课件.pptVIP

联系方式 瑞达期货开户QQ：1556442753. 手机 客服：020 ; 风险无处不在 思想决定成败 百年老店 稳，见未来 ;稳 ？;为何要套期保值;套期保值; 基差 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。 基差＝现货价格－期货价格。 ; 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小，最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。 ; ;套期保值基本原则;套期保值基本类型;套期 保值;企业套保业务一般流程 ;套保方案的制定;前期准备 可行性报告、组织和操作人员的安排、 授权的问题等，一般包含保值数量、入场价格、建仓方式、合约月份、结束时机、资金需求、风险及对策、套保原则等。;做好价格的波动对企业影响的评估 ; 制定套期保值计划的要点 ; 操作人员和相关人员的基本技能： 学会看懂期货行情、 读懂结算报表、了解基本交易流程、熟悉电子交易系统等。 学会基本的操作技巧 严格按照流程处理套期保值业务 加强自律，严控道德风险 关注期货市场重要信息并及时反馈给领导层。;2、资金管理与调拨;在进入交割月的前一月由现货部门将需要实物交割的产品数量通知期货部。 现货部门组织资源并发运至指定仓库，由指定单位进行验收、制作仓单，并根据期货部的书面指令将仓单交由期货公司进行实物交割，交割完毕后期货部将仓单交由现货部门处理。 如因资源、资金、运输等原因不能如期办理交割则及时向企业主管领导汇报，由其进行协调处理，确定不能进行交割则必须提前通知期货部作平仓处理。;;影响持有成本因素的变化 ;基差风险管理对策;套期保值的风险防范 ;1、理性的套期保值观念;2、建立套期保值长效机制;3、做好阶段性的总结;[例]　2008年7月2日，上海地区线材的现货价格为5200元/吨。某贸易企业库存有大量的6.5mm线材要卖出，现货价格有见顶的迹象。担心价格下跌，企业想加快卖出。但如果在现货市场卖出，恐怕一下子??卖不完，况且价格已经开始天天下跌，在买涨不买跌的心理作用下，也很难找到合适的买家。于是，企业想通过期货市场对这批货物进行卖出保值。;? ;套保案例分析; ;谢 谢！