文化园区及示范基地培训课件 文化金融体系建设与私募股权投资（2015年）.pptVIP

新元智库成立于2009年，是一家专注于文化产业的研究咨询机构，立志成为中国一流的文化产业民间智库。新元文智拥有一支专业性强、经验丰富的研究咨询团队，内部设有多个文化产业研究咨询部门，在文化产业发展战略、城市文化产业规划、文化金融、国际文化产业研究等领域处于国内一流水平。 --2010年开始编写并发布文化产业投融资系列报告，2011年与文化部产业司签订第一个年度服务协议。 --2011年开始推出《文化金融与投资月报》，至今连续发布41期，是中国数据最全面、分析最专业的报告。 --2012年主办首届中国文化产业资本大会，迄今为止成为固定性品牌论坛，在产业界和资本届形成了较高知名度和美誉度。 --2013年承担中央文资办出资设立的“文化产业重大研究课题计划”委托开展《中国文化产业年度投资研究》课题。 --2014年形成政策与规划研究部、文化金融研究部、国际文化产业研究部三个研究部门，获得中国社会科学院文化研究中心100万元课题委托。 --1971年生，天津大学工学学士，清华大学MBA，北京大学私募股权投资高级研修班 --曾在外资企业、两家上市企业、创业型企业和投资管理基金担任中高层管理职务 --拥有丰富的产业研究、战略规划、市场营销、股权投资经验 --2010年开始受文化部产业司指派，先后十余次为各省市文化产业培训班讲课，包括北京市、河南省、江西省、河北省、山东省、内蒙古等地。 --先后发表文化产业分析评论文章近百篇，包括光明日报、中国文化报、经济日报等，接受50次以上专访 --清华大学新经济与新产业研究中心特约研究员、北京大学文化产业管理高级研修班特约教授、北京工业大学文化创意产业研究所客座教授 --2014年度入选光明日报文化产业年度人物候选名单，并受邀在颁奖典礼上为华人文化产业基金首席投资官李怀宇颁奖 不同性质的股权投资投资主要考虑因素 优秀的创业团队 创业精神 执行能力 高速成长的大市场 五年内年经营收入的规模 至少每年增长25%以上 商业模式清晰而优秀 持续盈利能力 收益最大化和效率最大化 估值和内部收益率 现轮融资所需资金量能被企业消化 创投可在5年内以至少10倍的回报退出 在下一轮融资时升值大 有预防稀释措施和申请上市的权利 VC/PE人士的真实状况 文化企业融资误区 文化企业融资误区 文化企业融资误区 文化企业融资误区 文化企业融资误区 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 文化企业融资前需要做的几件事 认真分析行业与市场未来发展趋势 了解行业内其它企业经营与融资状况 讨论分析现有商业模式和未来变革方向 规划业务发展战略和及经营计划 分析资金需求和使用计划 对融资估值进行分析，确定出让融资结构 确定融资流程和主要负责人 聘请专业的财务顾问咨询公司 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 投资机构希望企业说明的几件事 行业竞争情况和主要竞争对手 行业现状、发展趋势与核心驱动力 公司发展背景和主要大事 商业模式和核心业务来源 公司竞争优劣势与核心竞争力 未来成长性核心驱动力 公司管理团队、管理体系和股权激励计划 退出计划和投资机构的利益保障 融资资金使用和业绩承诺实现可行性 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 误区一： 自顾自美丽 只谈理想不谈现实 只谈意义不谈运作 要有经营数据，最起码要有关于如何盈利的论证 文化创意本身不等于文化创意企业 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 误区二： 投资机构是销售客户 销售客户关注产品 投资机构关注运营 不要给投资机构看产品或服务手册 投资等于合伙做生意，所以需要披露整个业务 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 误区三： 投资机构是甩手掌柜 无具体融资用途或用途不明确 投资机构要对其出资人负责 不参与不等于不关注 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 误区四： 狮子大开口 融资金额不是越多越好 长远看越多越好，当前看够用就好 股权、债权、政府扶持合理搭配 有计划，分步骤 全套融资上市解决方案 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 股权融资关键要点 4 误区五： 人有多大胆，地有多大产 未来盈利预测过度乐观 回顾过去：步步行来步步难 展望未来：形势一片大好，不是小好 要更多关注可行性 关注业绩的持续稳健增长 立志成为中国一流的文化产业新型民间智库 十三五文化金融问题与发展方向 2 （三）大量创新型商业模式的创业企业对天使投资和创业投资需求强烈，应大力鼓励天使投资人和创业