比尔.威廉姆斯的混沌理论.doc

比尔.威廉姆斯的混沌理论（一） Bill Williams Chaos Theory 比尔.威廉姆斯博士在金融界绝对算是一个名人，他发明了多个非常流行的指标。他从事交易将进四十年，在1995年他著作了有关混沌理论的书籍（Trading chaos），本文节录了书中的重点和实际操作方法。他把交易心理和混沌理论组合在一起发明了他的混沌理论。他认为交易结果是由心态决定的，在看起来非常混乱的市场中，任何人只有能发掘出隐藏的决定因素就能致胜。 他认为单凭技术面分析不能真正地看清市场情况，所以不能保证长期盈利。而其它的单一分析也一样，不太可能在一个非线性，动态的市场中取胜。 交易是一个心理游戏，是一个自我认识，自我学习的过程，所以要想成功首先要彻底认识作为交易者的自己，并且不断加强自己的知识认识市场的结构。 比尔认为在金融市场赚钱还是比较容易的，只有真正认识市场的结构和它的各个层次。这些层次包括： 空间：分析型（Fxactal） 能量：动量（Momentum） 力量：加减速（Acceleration/Deceleration） 区域：能量和力量的综合 平衡线：吸引因素 值得一提的是当第一层次的分量指标，显示一个交易信号后，应该忽视其它层次的信号，其次层次的信号可以用来增加仓位，所以一次30%的走势往往可以产生90%-12%的利润。 比尔的平仓策略对价格变化非常敏感，常能追到趋势的最后10%。他的交易常能捕获80%以上的趋势，所以很受汇市交易者的追择。 鳄鱼线（Alligator） 比尔形容鳄鱼线就像指南针一样，能指出交易的正确方向，它能找到趋势并且避免在盘整时交易以免遭致损失，鳄鱼指标有三条线：  它们其实是三条移动平均线，蓝线代表鳄鱼下巴，是13时段中间价（（最高价+最低价）/2）平移8。红线代表鳄鱼牙，它是8时段中间价平移5，绿线代表鳄鱼唇，他是5时段中间价平移2. 如果三条线都纠缠在一起，表示鳄鱼在睡觉，市场在盘整，鳄鱼睡的时间越长它就会越饿，当它醒来后就会追价格追得越远，代表趋势越强烈，这是鳄鱼会张大了嘴巴，所以鳄鱼线会分得很开。 鳄鱼在醒时表示市场有趋势，如果价格在鳄鱼嘴上表示上升趋势，如果价格在鳄鱼嘴下表示下降趋势。 鳄鱼线也能帮助判断不同波浪（波浪理论）。如果价格在鳄鱼嘴内则为趋势波（Impulsive wave）。如果价格在鳄鱼嘴外则为修正波（Corrective wave）。 鳄鱼振荡指标（Gator） Gator指标显示平衡线的收敛/背离（Covergence / Divergence）的程度。指标是两线柱状图（Histogram）。在零线之上是鳄鱼下巴和牙齿之间距离的绝对值，在零线下是鳄鱼牙齿和嘴唇之间距离的绝对值（用负数表示）。当直柱长于前柱时为绿色，当直柱短于前柱时为红色。 当直柱较长时表示有趋势，当直柱较短时表示在盘整。 分型指标（Fxactal） 比尔.威廉姆斯把分型指标和鳄鱼线一起用，他认为在出现分型前最好不要交易。 分型考虑5条K线，如果第三条K线的最高价比左、右各两条K线的最高价都高，则为买进分型。买出分型的定义和它相反。 如果买进分型出现在鳄鱼齿之上，则可以挂一张Buy Stop 单在分型之上几点。 如果买进分型出现在鳄鱼齿之下，则可以挂一张Sell Stop 单在分型之下几点。 如果分型出现在鳄鱼齿之下则不做买单。 如果分型出现在鳄鱼齿之上则不做卖单。 如果出现同方向的分型则以新分型参考，取消前一分型的挂单（如果还未被执行）。 只有在新分型突破有分型后才能做单，之后如果再出现同方向分型则可以考虑增仓。 比尔 .威廉姆斯的混沌理论（三） 动量震荡指标（Awesome Oscillator） 动量震荡指标（AO）测量了市场的动量。指标比较了过去5个时段和34个时段的动量，AO其实是5时段中间价移动平均值和34时段中间价移动平均值的差。指标用柱状图表示，当直柱长于前柱时用绿色，短于前柱用红色。 AO有三种交易方法，但当在鳄鱼嘴之外出现分型时才可以交易，只有AO柱是绿色时做买单，红色时做卖单。一、AO碟型卖出信号AO碟型卖出信号包括了3条直柱，3柱都必须在O线之下，方向从上升转为下降。其中左（a）右(c)柱必须要长于中间柱（b），所以形成碟型。a柱可以是任何颜色，但b柱必须为绿色，而c柱必须为红色。 C柱为信号柱，此时可以C柱对应的K线最低价之下几点挂一张Sell Stop单，并且取消以前信号所产生的挂单。二、AO碟型买入信号AO碟型买入信号也包括3条直柱，3柱必须在O线之上，方向从下降转为上升。a、c柱同样要长于柱形成碟型。a柱可以是任何颜色，但b柱必须为红色，而c柱必须为绿色（可参考上图）。c柱为信号柱，此时可在c柱对应的K线最高价之上几点挂一张Bu