中金所异常交易有关监管标准及处理程序.doc

关于《中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行）》有关监管标准及处理程序的补充通知??各会员单位：???为进一步加强对股指期货市场异常交易行为的监管，现就本所2010年10月22日发布的《关于〈中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行）〉有关监管标准及处理程序的通知》（以下简称原《通知》）有关事项补充通知如下：??一、大量或者多次申报并撤销申报行为的监管标准???客户单日在某一合约上的撤单次数超过100次，且单笔撤单量达到或者超过交易所规定的限价指令每次最大下单数量80%的，构成大量或者多次申报并撤销申报的异常交易行为，处理程序与自成交、频繁报撤单行为相同。??二、原《通知》中所称关联账户一律改为实际控制关系账户。???三、原《通知》中关联账户合并持仓超限行为监管标准修改为：???1.两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码是指本所根据《中国金融期货交易所实际控制关系账户报备指引（试行）》所规定标准认定的具有实际控制关系的账户。??2.证券公司、基金公司以及交易所认定的其他法人机构或者经济组织，以其分户管理资产参与股指期货交易的，各分户管理资产对应账户的持仓不进行合并计算。??四、本所对异常交易行为采取监管措施后，将向市场进行公告。? ???本补充通知自二〇一一年五月十六日起执行。???特此通知。中国金融期货交易所?? 二〇一一年五月四日 各会员单位： 为加强对股指期货市场异常交易行为的监管，发挥会员对客户交易行为的管理作用，现将《中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行）》第五条关于异常交易行为的监管标准及处理程序通知如下： 一、自成交、频繁报撤单行为的监管标准及处理程序 （一）监管标准 1.客户单日的自成交次数超过5次的，构成“以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖”的异常交易行为。 2.客户单日在某一合约上的撤单次数超过500次的，构成“日内撤单次数过多”的异常交易行为。 客户单日在多个合约上频繁报撤单达到交易所处理标准的，按照一次认定。 （二）处理程序 1.客户自成交、频繁报撤单行为第一次达到交易所处理标准的，交易所于当日要求会员及时对客户进行教育、引导、劝阻和制止。 2.客户自成交、频繁报撤单行为第二次达到交易所处理标准的，交易所将该客户列入重点监管名单，同时向客户所在会员通报。 3.客户自成交、频繁报撤单行为第三次达到交易所处理标准的，交易所于当日收市后对客户采取限制开仓的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于1个月，并向市场公告。 4.客户自成交、频繁报撤单行为第一次达到交易所处理标准的，交易所对会员首席风险官进行电话提示。 客户自成交、频繁报撤单行为第二次达到交易所处理标准，发生在同一会员的，交易所约见会员的总经理及首席风险官谈话，无正当理由缺席约见谈话的，交易所向会员下发监管警示函；未发生在同一会员的，交易所于当日对客户第二次所在会员的首席风险官进行电话提示。 客户自成交、频繁报撤单行为第三次达到交易所处理标准，发生在同一会员的，交易所对该会员下发监管意见函，并向中国证监会提请减少会员分类评价分值；未发生在同一会员的，交易所向客户第三次所在会员下发监管警示函。 5.客户达到交易所处理标准的自成交、频繁报撤单行为发生在不同会员，且在任一会员处均未达到交易所处理标准的，交易所对自成交、频繁报撤单行为发生次数最多的会员参照上述规定采取相关措施，并对其他会员下发监查关注函。 6.交易所认定的关联账户组发生的自成交行为，视为同一客户的异常交易行为，按照上述规定处理。 7.由于客户自成交、频繁报撤单行为，已向会员下发两次监管警示函的，第三次向该会员下发监管意见函，并向中国证监会提请减少会员分类评价分值。 二、关联账户合并持仓超限行为的监管标准及处理程序 （一）监管标准 “两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定”中的实际控制关系是指，行为人虽不是交易编码的名义持有人，但对该交易编码具有实际管理、使用或者处分等权限。具有但不限于以下情形之一的，应当认定行为人对相关交易编码构成实际控制： 1.行为人作为他人期货交易的委托代理人，包括但不限于行为人作为他人的指定下单人、资金调拨人、结算单确认人，但证券公司、基金公司等因从事资产管理业务而作为他人期货交易委托代理人的除外； 2.行为人与交易编码名义持有人之间存在配偶关系； 3.交易所根据实质重于形式的原则认定的存在实际控制关系的其他情形。 如有相反证据，且行为人与他人之间不存在交易行为趋同情形的，不构成实际控制。 （二）处理程序 1.关联账户组第一次出现合并持仓超限行为的，