最新电大《财务管理》考试小抄.docVIP

二、简答知识点、 ?1、如何理解企业财务目标？?2、举例说明筹集资金，应遵循的原则。（3） 答：筹资原则主要包括：1、规模适度原则。它指企业在筹资过程中，无论通过何种渠道、采用何种方式筹资，都应预先确定资金的需要量，使筹资量与需要量相互平衡。2、结构合理原则。它指企业在筹资时，必须使企业的股权资本与借入资金保持合理的结构关系，使负债的多少与股权资本和偿债能力的要求相适应。3、资本节约原则。它指企业在筹资行为中，必须认真地选择筹资来源和方式，根据不同筹资渠道与筹资方式的难易程度、资本成本等进行综合考虑，并使得企业的筹资成本降低，从而提高筹资效益。4、时机得当原则。它指企业在筹资过程中，必须按照投资机会来把握筹资时间，从投资计划或时间安排上，确定合理的筹资计划与筹资时机。5、依法筹措原则。它指企业在筹资过程中，必须接受国家有关法律法规及政策的指导，依法筹资，履行约定的责任，维护投资者权益。 3、以实例说明资金成本的作用。?5、长期投资决策中，现金流量包括哪些内容。利润分配的程序。?8、制定目标利润应考虑的因素有哪些？（8） 答：1、企业持续经营的需要。目标利润的制定，不是对企业现有状况的消极反映，而应当考虑企业未来持续经营与发展，因此，要求目标利润应有激励作用，要求在目标制定时，要在已实现利润的基础上，充分挖掘增加利润的潜力。2、资本保值的需要。资本保值与增值是股东、投资者对经营目标的基本要求。只有增值，才能保值；没有增值，保值也难做到。资本保值是经营的最低标准。3、内外环境适应的要求。制定目标利润，要充分考虑企业内部与外部环境。企业内部环境基本上是企业可以控制、制约的变量，但内部环境的改善必须与外部环境相协调。 三计算题 （第1题共10分,第2题20分,第3题10分,共40分） ?12、某企业拟筹集资金3000万元，其中发行债券1000万元，年利率为10% ，期限年，手续费率5%，发行普通股2000万元，（每股面值1元）手续费率10%，第一年预期股利率8%，以后每年增长6%，试计算该方案的资金成本。3、某公司全部资本为1000万元，负债权益比为40：60，企业所得税税率为33%，负债年利率为15%，税前利润为200万元，计算财务杠杆系数，并做简要分析。利息I=1000 ╳[40/(60+40)] ╳ 15%=60 简要分析：每增加1%的息税前利润，则每股收益增加1.3%，衡量企业财务风险。 4、某人拟购房投资，买价及税费80万元，出租时间估计10年，每年租金7万元，若同类业务平均报酬率为10%，不考虑净残值情况下，要求：（1）分析该问题的性质；（2）该投资是否进行?? （1）长期直接投资 （2）NPV=7（P/A,10%,10）-80 5、某企业上年现金需要量400000元，预计今年需要量增加50%，假定年内收支状况稳定。每次买卖有价证券发生的的固定费用120元，证券市场利率10%，试用存货模式确定最佳现金持有量，现金管理总成本及年内有价证券变现次数。 6*、某公司拟发行债券筹集资金，面值为1000元，发行总额1000万元，票面利率为12%，期限三年，试计算当市场利率为10%，12%，15%时的发行价格。(10 P(12%)=1000.24∽1000 P(15%)=931.36 7*、某公司购进某商品1000件，单位购进成本为50元，售价80元，均不含增值说。销售该商品的固定费用为10000元，销售税金及附加为3000元，该商品适用增值税率17%。企业购货款为银行借款，年利息率为14%，。存货月保管费为存货的价值的3%。设企业的目标资金利率为20%，计算保本期及保利期。 毛利=1000×(80-50)=30000 一次性费用=10000 销售税金及附加=3000 176页例6-8 8*、某企业上年固定成本总额为400万元，变动成本率为60%，产品单价2000元，该企业计划年度按实收资本的10%向投资者分配利润，并安排留存收益700万元。该企业的实收资本为13000万元，法定盈余公积及公益金的提取比例均为10%，企业所得税税率为33%。试确定（1）该企业目标利润总额（2）该企业的目标销售量及销售收入（3）该企业的净利（1）该企业目标利润总额????????? （2）该企业的目标销售量及销售收入????????? （3）该企业的净利某企业生产甲产品，计划年度固定成本总额为8000元，单位变动成本50元，单位售价100元，目标利润为18000元。要求：（1）确定保本销售量和保本销售额；（2）目标利润销售量和目标利润销售额；（3）若单位售价降至90元，目标利润销售额应为多少？ （1）确定保本销售量和保本销售额； ???? （2）目标利润销售量和目标利润销售额； ?（3）若单位售价降至90元，目标利润销售额应为多少？某企业1998年