国际金融法第三讲.pptVIP

法律英语 六、外汇市场的作用 1、实现购买力的国际转移，使各种国际经济交易得 以清算或结算； 2、便利了国际间资金融通； 3、避免或减少风险。 外汇交易的概述 一、外汇交易的报价方式 1、报价采用省略方式，即只报汇率小数点末两至 三位数； 2、报价只限于一定数量的外汇交易； 3、银行报价的买卖差价一般反映银行的交易成本； 4、银行给出报价都是从自身经营的角度出发，反 映了银行外汇需求状况和经营状况。 二、外汇买卖的交易规则与程序 1、外汇买卖的主要交易规则 （1）外汇市场主要采用的是以美元为中心的报价法； （2）除了英镑、美元、欧洲货币单位、澳大利亚元及新西 兰采用间接标价法外，其他货币的交易一律采用直接 标价法； （3）外汇交易讲究效率，在报价时力求精简； （4）银行同业间外汇交易具有批发性质，参考汇率一般以100万美元 为交易单位； （5）一般说来，银行有道德义务作出报价； （6）银行对外报出某种货币的买入价和卖出价之后，按照商业惯例， 它就应承担以这些价格买进和卖出这种货币的义务； （7）外汇交易用语必须规范化； （8）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我 的电话就是合同”的惯例。 2、外汇买卖的交易程序 （1）自报家门； （2）询价； （3）报价； （4）成交； （5）确认； （6）交割。 三、外汇买卖的交割日期 交割是指外汇买卖双方支付货币的行为。在外汇交易实践中，交易绝大多数通过银行结算及收付货币，因此，交割表现为交易双方分别按照对方的要求将卖出的货币解入对方指定的银行。交割日也称结算日，即有效起息日。 外汇交易的类型 一、即期外汇交易（Spot Exchange Transaction） 1、概念 即期外汇交易又称为现汇交易、现货交易、现期交易，是指外汇买卖成交后在两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇业务。 2、即期外汇交易的方式 （1）汇出汇款 （2）汇入汇款 （3）出口收汇（信用证结算） （4）进口付汇（信用证结算） 二、远期外汇交易（ Forward Exchange Transaction ） 1、概念 远期外汇交易，又称期汇交易，是指买卖双方在成交时先就交易的货币种类、汇率、数量以及交割期限等达成协议，并以合约的形式将其确定下来，然后在规定的交割日再由双方履行合约，结清有关货币金额的收付。 2、远期外汇交易的特点 （1）远期外汇交易是银行通过电话、电传等通讯工具与其他 银行外汇经 纪人和客户之间进行； （2）在远期外汇合约中，汇率、货币种类、交易金额、交割 日期等内容 因时因地因对象而异，由买卖双方议定，无 通用的标准和限制； （3）远期外汇交易是无限制的公开活动，任何人都可以参加， 买卖双方可以直接进行交易，也可通过经纪人进行交易； （4）远期外汇交易主要在银行之间进行，个人和小公司参与 买卖的机会较少； （5）远期外汇交易除银行偶尔对小客户收一点保证金外，没 有缴纳保证金的规定。 3、远期汇率的表示方法与计算 （1）直接标明远期外汇的实际汇率； （2）在即期汇率基础上，用升水、贴水、平价来表示； ■直接标价法下的远期汇率换算法： 如远期汇率有升水，则远期汇率=即期汇率+升水数字 如远期汇率有贴水，则远期汇率=即期汇率-贴水数字 ■间接标价法下的远期汇率换算法； 如远期汇率有升水，则远期汇率=即期汇率-升水 如远期汇率有贴水，则远期汇率=即期汇率+贴水 4、远期外汇交易的两种类型 （1）固定外汇交割日的远期外汇交易（Fixed Forward Transaction）。是指交易双方商定某一确定的日期作为外汇 买卖的交割日，这类交易的交割日既不能提前，也不能推迟。 （2）选择外汇交割日的远期外汇交易（Optional Forward Transaction）。又称择期远期交易，指交易一方可以把签订 远