财务分析与成本管理.pptx

企业财务分析与 成本管理Lecturer: 吴春明2009年6月 培训目标 掌握解读财务报表的基本技能了解企业经营绩效/健康状况的关键指标探讨企业健康增长的模式与财务结构掌握成本分析/投资决策的主要方法课程安排一、财务报表的功能二、财务报表结构分析三、经营绩效分析四、现金流分析五、企业健康状况诊断六、健康增长模式分析七、成本分析与决策第一部分 财务报表的功能商业成功的三大法宝1、充足的现金/信用2、优良的会计人员3、卓越的会计信息系统使人一眼能看清企业的财务状况财务报表的三大功能一、信息功能以数字的形式详细准确地记录和披露企业的财务状况和经营结果1、交易事项的分类、记录、汇总2、收支盈亏的计算3、资产的质量4、企业的资本结构二、成本功能正确地计算和说明企业生产产品、提供服务的成本，有一套完善的核算方法1. 成本的归集与计算2. 成本报表的编制、分析和解释3. 标准成本的制定4. 成本预算的编制与控制三、管理功能1. 通过对财务报表的分析, 加强内部控制，防止工作错弊，保征资产安全2. 运用财务比率分析，探讨经营得失，不断改进管理3. 运用财务预算, 规划利润，寻找最有利的产销途径4. 运用财务模型探讨业务模式，拟定经营策略财务职能的三大转变财务会计　　　　管理会计帐房先生　　　　决策参谋后知后觉　　　　先知先觉小结：商业成功的三大法宝财务报表的三大功能财务职能的三大转变 第二部分 财务报表结构分析资产负债表2008年12月31日财务报表结构及相互关系损益表资产负债表2009年12月31日现金流量表资产负债表基本结构资产负债/权益所有者权益（OE）长期资产（LTA）长期负债（LTL）流动资产（CA）流动负债（CL）100100资产负债/权益使用期＜1年的资产关注重点：（1）现金（2）应收帐款（市场部、销售部）（3）存货流动资产（CA）100100资产负债表结构应收帐款管理指标应收款帐龄分析（最好逐月对上月不良客户做详细的分析。做尽职调查时，看看有多少能收回，多少不能收回，对关键欠账单位发函来确认款项是否与账目符合，能收回的将对报表进行调整。） 过期应收帐款的比例 坏帐的比例坏帐准备的提取 - 按应收帐款帐面余额提取 帐龄分析表1.应收帐款余额/年度销售总额=1000000/5000000=20%2.应收帐款余额/流动资产=100000010%3.应收帐款余额/资产总额=10000003.33%与企业上年度做比较与行业平均水平做比较提取坏帐准备的差异国内上市公司 3 年100%2-3年 （含3年）50%1-2年 （含2年）8%90天- 1年（含1年） 5%跨国公司 (US.GAAP) 360天100%181-360天12%121-180天5% 91-120天1.5%存货的管理安全性： - 帐实相符 - 定期盘点(月、季、年)有效性： - 存货变现损失 (IOS) ：趋势上，存货贬值速度越来越快。 I—lacktive O—outselletic 无法变现的 S—slow moved 资产负债/权益使用期1年的资产重点关注：（1）无形资产（2）固定资产（3）长期投资长期资产（LTA）流动资产（CA）100100资产负债表结构长期资产（1）无形资产（按使用期摊销） 土地使用权、技术专利、特许经营权、等等（2）固定资产（按使用期折旧） 厂房、建筑物、机器设备、运输工具、电脑等（3）长期投资 通常为企业持有的其他企业的股票 （为参股，无需合并报表的公司）（合并报表的公司就不体现长期投资，而是在母公司报表中体现） 包括金融性资产与非金融性资产：确认减值的期末资产价值认定基础不同会计处理不同 ——交易性金融资产的价值变动计入“公允价值变动”，影响投资收益、净利润 ——可供出售金融资产的暂时性变动计入“资本公积”，非暂时性变动，减值时计入“资产减值损失”，增值时计入“投资收益”，影响长期投资。已计提的资产减值准备是否可转回的规定不同　固定资产折旧：直线摊销法 折旧值=（原值-残值）/使用年限无形资产摊销：资产价格/使用年限土地使用权：并购时注意是否需要支付土出让金并购时的商誉需要摊销。香港规定，经营期内盈利可以弥补估值溢价情况下无需摊销，亏损则需要摊销。资产价值评估 资产负债/权益长期负债（LTL）流动资产（CA）流动负债（CL）100100资产负债表结构长期资产（LTA）长期负债 - 偿还期＞1年的借款抵押贷款、公司债券、定期贷款中期：3 – 5 年长期：5 – 10 年流动负债 - 偿还期＜1年的负债（1）应付帐款（2）短期借款（3）其他长期负债长期借款 （期限在一年以上的银行贷款） 方式：资产抵押或股权质押，上市公司可用股票质押 用途： - 购置固定资产、生产线等长期性资产 - 满足流动资金