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面板数据计量经济分析 （原书第4版）第三章 第3章 双因素误差回归模型 31其中，E = I ??J，E = I ??J。这种转换“过滤”了??和λ的影响。事实上， y=Qy中的典型NNNTTTit 元素为 y=（y??y??y+y），其中，y=yNT。这样，我们就可以用 y=Qy对X=QXititi..t.... ????itit??1 回归，从而得到组内估计量β=(X′QX)X′Qy。 注意到，将简单回归式（2-8）对个体平均，我们就可以得到 y=α+βx+λ+v （3-4） .t.tt.t其中，我们利用了约束式u= 0以避免虚拟变量陷阱。类似的，利用λ= 0，则式（2-9）和 ??i ??tit式（2-11）定义的平均式仍然成立，这样，我们就可以推出 (y??y??y+y)=(x??x??x+x)β+(v??v??v+v) （3-5） iti..t..iti..t..iti..t.. 对此模型应用OLS就可以得到β，即双因素误差模型的组内估计量。同样，根据α =y??βx我....们可以求出截距项的组内估计量，??和λ的估计量可以由下式求出： it ?? =(y??y)??β(x??x) （3-6） ii..i..λ=(y??y)??(x??x) （3-7） t.t..t.值得注意的是，由于Q转换剔除了不随时间变化且不随个体变化的变量，所以组内估计量不能直接估计这些变量的影响。如果真实的模型是形如式（3-2）的双因素误差固定效应模型，则对式（2-1）进行OLS估计所得到的估计量就是有偏且不一致的估计量。直接采用OLS估计忽略了两组虚拟变量，而第2章的单因素误差固定效应估计量则忽略了时间虚拟变量。如果这些时间虚拟变量具有统计显著性，则单因素误差固定效应估计量也存在由于遗漏变量所导致的偏倚问题。 固定效应检验 与单因素误差模型一样，我们可以检验虚拟变量的联合显著性： H：?? = … = ?? = 0 且 λ = … = λ = 0 01N??11T??1有约束的残差平方和（RRSS）是混合OLS回归所得的残差平方和，无约束的残差平方和（URSS）是从组内回归模型式（3-5）中得到的残差平方和。此时，检验统计量为 H0(RRSS??URSS)(N+T??2)H 0F=~F(N+T??2)??(N1)(T??1)K （3-8） 1URSS(N??1)(T??1)??K接下来，我们还可以在允许时间效应存在的情况下检验是否存在个体效应，也就是允许λ，t = t1，…，T??1，不全为零时，检验H：?? = … = ?? = 0。此检验中的URSS仍然是组内回归模型21N??1的残差平方和，而RRSS是仅含时间虚拟变量回归模型的残差平方和，或者是基于下面的回归模型所得到的残差平方和： (y??y)=(x??x)β+(u??u) （3-9） it.tit.tit.tH0 这时，所得到的F统计量是F ~ F(N??1), (N??1)(T??1) ??K 。注意，这里的F不同于式（2-12）中22检验?? = 0的F。后者是假定λ = 0时检验H：?? = 0，而前者是允许λ ≠ 0，t =1，… ，T??1时检i0t0it验H：?? = 0。类似的，我们还可以在允许个体效应存在的情况下检验是否存在时间效应，也就是2i允许??，i = 1，…，N??1，不全为零时，检验H：λ = … = λ = 0。此检验中RRSS由式（2-10）i31T??1H0 给出，而URSS由式（3-5）得到。在这种情况下，所得到的F统计量是 F ~ F(T??1), (N??1)(T??1) ??K 。 3 32面板数据计量经济分析 计算警告 2与单因素误差模型一样，从回归模型式（3-5）中得到的s，或者是从标准回归软件包中得到2的s必须根据损失的自由度进行调整。在这种情况下，我们可以除以(N??1)(T??1) ??K、乘以（NT??K）来得到组间估计量的正确的方差-协方差矩阵。 3.3 随机效应模型 222如果μ ?? IID(0，σ)，λ ?? IID(0，σ)，v ?? IID(0，σ)，并且相互独立，模型式（2-1）就i??tλitv是双因素误差随机效应模型。此外，对所有的i和t，X和μ，λ，v相互独立。这种情况下对该样ititit本所做的推断适用于该样本所代表的总体。从式（3-2）中，我们可以计算出模型的方差-协方差矩阵： 2??E′(uu)ZE′()ZZE′==+()Z+σI????λλvNT （3-10） 22