公司财务管理考试内容.doc

公司财务管理考试内容 财务管理的内容有哪些？ 答：公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。这些财务活动构成了财务管理的内容。公司财务管理活动可分为以下四个方面：一、公司筹资引起的财务活动，二、公司投资引起的财务活动，三、公司经营引起的财务活动，四、公司分配引起的财务活动。 公司投资可以按照哪些标准进行分类？ 答：可作如下分类：一、直接投资与间接投资，二、长期投资与短期投资，三、对内投资与对外投资，四、初创投资与后续投资，五、其他分类方法（独立项目投资、相关项目投资和互斥项目投资）。 3、说明公司筹资的基本分类？ 答：一、按照资本性质的不同，划分为权益资本与债务资本。 权益资本：权益资本是本公司依法筹集（公司投资者投入）并长期拥有、调配运用的资本。 债务资本：债务资本也称为借入资本，是公司依法筹措并依约使用、按期还本付息的资本来源。 二、按照资本使用期限的长短，划分为长期资本与短期资本。 三、按照资本的来源，划分为内部资本与外部资本。 四、按照公司是否以金融中介开展筹资活动，划分为间接筹资和直接筹资。 间接筹资：间接筹资是指公司借助二银行或非银行金融机构所进行的筹资活动。 直接筹资：直接筹资是不需要经过银行金融机构而直接同资金供应者达成协议，从而筹措资本的方式，如发行股票、发行债券等。 股票的种类有哪些？使用股票筹资的优缺点是什么？ 答：1、按照股东享有权利和承担义务的不同，可以将股票分为普通股和优先股。 2、按照股票票面有无记名，可以将股票分为记名股票无记名股票。 3、按照股票票面上有无金额，可把股票分为有面值股票和无面值股票。 4按照投资主体，可以把股票分为国家股、法人股、个人股和外资股。 5按照上市地区的不同，可能分为A股、B股、H股、N股、S股等。 优点：1、筹资固定的利息负担，2、股本没有固定的到期日3、筹资风险小4、发行股票能增强公司的信誉，5、由于预期收益比较高，用股票筹资容易吸收社会资本。 缺点：1、筹资成本高，2、增发股票会增加新股东，容易分散公司的控制权。3、可以导致股价下跌。 认股权证筹资有哪些特征？ 答：认股权证是由公司发行的一种凭证，它规定其持有者有权在规定期限内，以特定价格购买发行公司一定数量的股票。 特征有以下几个方面：1、认股权证实质上是给予持有者的一种期权，持有人既可以在将来实施这种权利，也可以不实施这种权利。 认股权证经常和公司的其他证券，通常是长期债券一起发行，以增加这些证券对投资者的吸引力。 3、可分离性 4、认股权证的持有者一般不参加公司的股利的分配，也没有对公司的控制权和投票权，对公司的资产和收入也没有要求权。 说明资本成本的不同类型与作用？ 答：一、个别资本成本：个别资本成本是指公司所筹集的各种长期资本各自的成本。作用：是个别资本成本可能用来比较各种筹资方式的优劣。 二、加权平交均资本成本：加权平均资本成本即所有资本的成本。它根据各种资本的个别成本以个别资本占全部资本的比重为权数进行加权平均计算，也可称为综合资本成本。 作用：1、加权平均资本成本是进行筹资组合决策的依据。2、加权平均资本成本是评价投资项目、比较投资方案的标准。3、加权平均资本成本是衡量企业经营业绩、制定激励报酬计划的基准。 三、边际资本成本：边际资本成本是指资本每增加一个单位而增加的成本。作用：公司在示来追加筹资时，还要考虑新筹集资本的成本，这就需要计算边际资本成本。 7、说明经营杠杆、财务杠杆、联合杠杆的区别与联系。 答：区别：经营杠杆：是由于存在固定生产成本而造成的息税前利润变动率大于销售额变动率的现象。 而财务杠杆：是由于固定利息费用和优先股股利的存在，使普通股每股收益的变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。 而联合杠杆为总杠杆，是指经营杠杆和财务杠杆的综合。 简述各种短期投资的工具。 答：一、大额可转让定期存单：是一种固定面额、固定期限、可能转让的大额存款凭证。 二、资产证券化与资产支持证券：资产证券化的实质是金融性资产所有权和收益权的某种程度的分离，是金融性资产组合的一种方式。而资产支持证券就是实施了资产证券化的资产。 三、货币市场基金：是指投资于货币市场上的短期有价证券的一种基金。 四、商业票据：是企业为筹措短期资金而发行的无担保短期本票。 五、短期国库券。 9、说明存货控制的管理方式。 答：一、经济订货批量：是在不考虑缺货成本的情况下，能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。 二、再订货点：订购下一批存货时尚存的存货数量，叫做再订货点。 三、安全储备：为了保证企业正常的生产经营，一般企业都不会允许库存原料降低为零，而是会保留一个库存储备。 四、考虑不确定性的存货成本。 五、ABC分类管理：所谓ABC分类管理，就是按照一定的标准，按照重要性程度将公司存货划分为A、B、C三类，分别实行按品