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自考财务管理学公式精选
财务管理学
作者◇一剑钻神
第一~二章
一、简述年金的概念和种类
1、年金是指一定期间 终值:Vn=A* FVIFAi,n+1-A
现值:Vo=A* PVIFAi,n-1+A
C、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金,称为递延年金; 现值:Vo= A* PVIFAi,n?PVIFi,m
Vo= A* PVIFAi,m+n - A? PVIFAi,m
d、 无期限连续收款、付款的年金,称为永续年金。
1 现值:Vo=A* i注:
1、年偿债基金(A)=FVAn?11i ;其中=被称作偿债nFVIFAi,nFVIFAi,n1?i?1
11;其中=PVIFAi,nPVIFAi,n基金系数;是年金终值系数的倒数求得。 2、年资本回收系数(A)=PVAo?1?1???t?1?it?1??n被称作
资本回收系数,可以通过年金现值系数的倒数求得。
二、单利终值:FVn=PVo? (1+i*n)
单利现值:PVo= FVn?1 1?i?n
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财务管理学
复利终值:FVn=PVo? (1+i), FVn=PVo*FVIFi,n,其中FVIFi,n为复利终值n
系数。
复利现值:PVo= FVn?1
1?in, 即PVo= FVn? PVIFi,n,其中PVIFi,n为复利
现值系数
注:所用现值和终值系数由查表确定
第三章
一、各种名义利率换算为实际利率的方法:
1、按复利计息。如复利按年计算,借款年限为n,公式为:k=【(1+i)-1】/n
2、一年 公式为:k=i/(1-r)
5、周转信贷协定。设周转信贷协定额度为p,年度已使用借款额为q,承诺费用
为r,应支付的承诺费为R。公式为:R=(p-q)?r n
二、资金成本的计算 2011年必考题
1、银行借款的计算。公式为:银行借款=年利率X(1-企业所得税)
2、长期借款成本的计算公式:
长期借款成本=长期借款年利息X(1-企企业所得税)/长期借款筹资额X(1-
长期借款筹资费用率)
=长期借款年利率X(1-企业所得税)/(1-长期借款筹资费用率)
简写方式为: Kt=It(1-T)/L(1-Ft)=R\t(1-T)/(1-Ft)
3、债券成本的计算公式:(注:债券筹资额按发行价格确定)
债券成本=债券年利息X(1-企企业所得税)/债券筹资额X(1-债券筹资费
用率)
简写方式为: Kb=Ib (1-T)/B(1-Fb)
4、优先股成本的计算公式:
优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额X(1-优先股筹资费用率)
简写方式为:Kp=Dp/Pp(1-Fp)
5、普通股成本的计算公式:
普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额X(1-普通股筹资费用率)+普通股
股利年增长率
简写方式为;Kc=Dc/(1-Fc)+G
6、留用利润的成本计算公式:Kr=Dc/Pc+G
Dc 、Pc 和G表达的意思同普通股成本。
第四章
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财务管理学
一、求货币资金最佳持有量:货币资金最佳持有量=2*每次取得货币资金的转换成本?预计期间的货币资金需用量 货币资金的持有成本
2?FC?DM HC简写方式:QM=
二、流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)X(-
±计划年度生产增减%)X(1-加速流动资金的周转%)
三、原材料资金定额=原材料每日平均耗用量X原材料计划价格X原材料资金定
额日数
四、最佳采购量的确定:
最佳采购批量=2?材料年度采购总量?采购一次需要采购费用 单位材料的储存保管费用
2NP M
NQ?P??M Q2 简写方式:Q= 年存货总费用=
最佳进货次数= N/Q
最佳进货周期=360/最佳进货次数
第五章
一、年限平均法
固定资产年折旧额=原始价值?清理费用?残余价值 使用寿命年限
原始价值?(1?预计净残值率) 使用寿命年限 =
其他公式略
二、年数总和法
使用寿命年限?已使用年数固定资产折旧额= 【使用寿命年限?(使用寿命年限?1)】/2
固定资产月折旧率=年折旧率/12
固定资产月折旧额=固定资产月折旧总额*月折旧率
=(固定资产原始价值-预计净残值)*月折旧率
三、投资回收期=初始投资额 其中NCF为每年的营业净现金流量 每年NCF
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财务管理学
平均报酬率(投资利润率)=平均现金流量*100% 初始投资额
四、贴现现金流量:2011年必考题
?NCF1NCFn?NCF2 1、净现值NPV=???...???C 11?K1?K2n??1?K其中NPV为现值;K为贴现率;C为初始投资额;NCFn为第n年的净现金流量
2、获利指数(PI)=
注: 其中NCF1?PVIFi,1?NCF2?PVIFi,2未
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