大商所钢铁炉料成本指数编制方案-大连商品交易所.PDFVIP

大连商品交易所钢铁炉料成本指数编制方案 一、基期和基点 1. 基期：2015 年1 月5 日。 2. 基点：1000 点。 二、品种选择 1. 备选品种：大连商品交易所上市的钢铁炉料品种。 2. 品种进入原则： （1）上市时间：新品种上市需至少满一年。若上市不满一年但超过 半年，且成交量和持仓量稳步增长，远超已入选品种，则经由专家委 员会讨论后可以将其纳入指数备选品种。 （2 ）投资属性：品种投资属性良好。 指数基期成分品种：铁矿石、焦炭。 3. 品种退出原则： （1）品种不再属于钢铁炉料品种。 （2 ）品种退市：一旦成分品种退市立即将其剔除。 （3 ）投资属性：当成分品种投资属性下降，剔除该品种。 三、合约选择与展期 1. 成分合约：各品种成分合约为主力合约，即持仓量最大的合约， 持仓量相同时选择成交量大的合约，成交量再相同则选择远月合 约； 2. 展期方式：判断期x 天，展期天数5 天。每日收盘后判断当日主 力合约，如果出现新主力合约，则下一交易日开始进行5 日展期， 展期遵循不回撤原则。各品种的展期判断期天数x 每年重新判定 一次，依据此前三年的行情数据。 3. 强制展期： 若主力合约在交割月前两个月最后一个交易日仍然无法判定从下 一个交易日起开始展期，则从下一个交易日起，5 日展期至远月次 主力合约。 （若品种的风险管理等规则发生变化，则强制展期的内容进行相 应修改） 四、计算方法 指数单位为指数点，精确到小数点后2 位，采用实时计算。同时 每日收盘后计算发布结算价指数，结算价指数由各成分合约的结 算价计算得。具体计算方法为： 1. 最新价指数（实时） （1）指数计算： ①第j 次（j 0,1,2,... ）调整系数（或调整成分商品或修正调整因 子）之后到第j+1 次调整系数（或调整成分商品或修正调整因子） 之前（j=0 即基期起至第1 次调整之前）： m j P n wn d ,t j I d ,t n 1 ， NC j m0 P n wn  T 0 0 n 1 , j 0  1000 m 其中标准化常数NCj  j n n P wj  成分合约,T j n 1 NCj 1, j 1  mj 1 n n P w