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关于我国建立存款保险制度的若干思考-企业管理论文 关于我国建立存款保险制度的若干思考 董艳玲 郑嘉伟 （中共中央党校，北京 100080） 摘　要：基于利率市场化和金融国际化的需要，我国存款保险制度征求意见稿出台。存款保险制度有利于防范金融风险、降低担保成本、提高直接融资比重、促进中小银行和中小微企业的发展。但是，存款保险制度也存在着逆向选择和道德风险、增加银行脆弱性风险、制度运行失败的风险。我国建立存款保险制度后，只有不断完善外部条件，加强风险防范意识，才能确保该制度成功运行。 关键词 ：存款保险制度；道德风险；金融风险 中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2014）34-0237-02 收稿日期：2014-11-20 作者简介：董艳玲（1969-），女，辽宁省沈阳人，中央党校经济学研究部教授。研究方向：金融理论与实践。郑嘉伟（1985-），男，山西省晋城，中央党校研究生院博士研究生。 关于我国建立银行存款保险制度的讨论已历时多年。由于存款保险制度的重要性和复杂性，我国从1993年12月25日《国务院关于金融体制改革的决定》国发（1993）91号文件中提出“要建立存款保险基金，保障社会公众利益”，到2014年11月30日中国人民银行在官网发布《存款保险条例（征求意见稿）》，历经20余年。 一、我国建立存款保险制度的背景 建立存款保险制度无疑是我国金融领域中的一项重大改革。这项改革在今天这个时点推出，从我国当前所处的国内外经济环境看，主要源于利率市场化和金融国际化两方面的需要。 （一）利率市场化的需要 金融改革是为了促进国民经济健康稳定地发展。当前金融领域亟需实行利率市场化改革，而利率市场化改革亟需推出存款保险制度。 利率管制直接或者间接地影响了需求结构、产业结构和要素结构的合理化，影响了资源的高效配置，这是我国金融领域亟需解决的重大问题。为了提高资源的配置效率，促进我国经济顺利转型升级，必须实行利率市场化改革。但是，从国际经验来看，利率市场化改革面临许多风险，其中之一就是利率市场化有可能导致经营不善的银行破产，从而对存款人造成损失。以美国为例，美国在利率管制时期（1943年至1974年）每年倒闭的银行10家以下。1982年到1986年，利率市场化改革后，1985年美国倒闭的银行数超过了100家，1987年到1991年平均每年达到200家，其中最高的一年达到250家。i国际上应对这种风险的普遍做法是采用存款保险制度。因此，存款保险制度的推出成为利率市场化的一个重要前提。 （二）金融国际化的需要 随着我国GDP占世界比重愈来愈高，金融业在世界范围的影响力也在逐渐上升。根据著名货币金融学专家米什金的研究，一流的经济体一定伴随着一流的金融体系。我国经济的日益强大需要一流的金融体系与之匹配，特别是在全球经济金融化愈演愈烈的趋势下，更需要以全球视野重新审视、构建我国的金融体系。数据表明，1978年改革开放之初，全球金融资产12.45万亿美元，GDP为8.43万亿美元，全球金融资产大约是GDP的1.5倍；到2012年，全球金融资产448.45万亿美元，GDP为72万亿美元，全球金融资产大约是GDP的6倍。这种全球经济金融化的趋势迫切需要我国建立起高效、开放的一流金融体系。在此过程中，建立存款保险制度是一项意义重大的事项。自从1933年存款保险制度在美国诞生以来，越来越多的国家在利率市场化前后建立该制度。目前，世界上已有113个国家建立了存款保险制度。我国采用这种市场化、国际化的“通用制度”，将会更好地促进国际金融交流与合作。 二、我国建立存款保险制度的意义 在满足利率市场化和金融国际化需要的背景下，我国建立存款保险制度具有以下几方面意义。 （一）有利于防范金融风险 我国建立存款保险制度有利于防范金融风险可以从以下三方面予以理解：首先，利率市场化会加剧银行业的经营风险，尤其是对于中小银行更是如此。如果出现银行倒闭，“存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。”ii在我国5万元以下的小额存款账户占全部存款账户绝大多数的情况下，存款保险制度对保护存款人的利益具有重要的作用。“央行调查显示，将偿付限额设为50万元，能为我国99.63%的存款人提供100%的全额保护”iii。其次，一旦某家银行倒闭，存款保险制度的清偿机制可以增强储户资产的安全性，提高社会公众对银行体系的信心，起到风险“隔离墙”的作用，防止某个银行的倒闭肆意蔓延形成多家银行危机或者系统性金融风险。第三，有研究表明，存款保险制度有利于促进银行治理结构的完善，从而有利于维护银行业的稳定经营，防范金融风险。总之，存款保险制度将与央行最后贷款人职能、银监会的审慎监