授信业务10信用评级1.ppt

信用评级 财税金融系 王 超 问题：1、什么是客户信用等级评定 2、客户信用评级的对象 3、信用等级评定的程序 4、信用等级评定的指标体系 “信用评级是以一套相关指标体系为考量基础，标示出个人和经济体偿付其债务能力(偿债历史纪录)和意愿的值。” ——美国《银行和金融大百科全书》 * * 四川财经职业学院 Ⅰ 信用评级概述 Ⅱ 信用评级的方法 Ⅲ 信用评级的发展及现状 “所谓信用评级，简单地说，就是由专门的评级机构，对市场主体偿还债务的能力或某种金融工具的投资风险加以评价，以特定符号表示出其可信任程度，并展示给广大投资者的过程。” —— 著名经济学家董辅扔教授 信用评级是“通过综合考察影响各类经济组织或各类金融工具的内外部因素，使用科学严谨的方法，对它们履行各种经济承诺的能力及可信任程度进行综合分析与判断，并以简单明了的符号表示优劣，公告给社会大众的一种评价或咨询行文。” ——国内资深信用专家邹建平《证券评级概论》 对经济体偿付能力和意愿的可信任程度评估 被评级的经济体 信用评级需求方 信用评级机构 个人、企业 个人、企业、银行、政府 第三方信用评级机构、 银行、政府 信用评级的关联方 2 信用评级的方法——要素分析法 § 2.1 5C要素分析法 5C B E C D A Capacity 经营能力 Character 品德 Capital 资本 Collateral 资产抵押 Condition 经济环境 § 2.1.2 5P要素分析法 Purpose Factor资金用途因素 Personal Factor个人因素 Payment Factor还款财源因素 Protection Factor 债权保障因素 Perspective Factor 企业前景因素 5P Perspective Protection Payment Purpose Personal § 2.1.3 其他要素分析法 5W要素分析法 4F法要素分析法 CAMPARI法 1 2 3 借款人 Who借款用途 Why还款期限 When担保物 What如何还款 How 组织要素Organization Factor、经济要素Economic Factor财务要素Financial Factor管理要素Management Factor 偿债记录Character偿债能力 Ability企业从借款投资中获得的利润 Margin借款的目的 Purpose借款金额 Amount偿还方式 Repayment贷款抵押 Insurance §3 国内外信用评级机构 江苏远东国际评估咨询有限公司 惠誉（Fitch） 鹏元资信评估有限公司（深圳） 中诚信国际信用评级有限责任公司 标准普尔（StandardPoor’s） 安博尔信用评估服务有限公司 穆迪（Moodys） 国内 国外 §3 国内信用评级存在的问题 由于我国信用评级业不是靠市场推动产生的，而是在市场规模较小的情况下，在政府部门的推动下开展起来的，与国外信用评级业相比差距很大，存在诸多问题 ： 首先，评级结果的市场需求严重不足。投资者对评级结果的需求几近为零，评估机构的服务对象主要是被评对象和业务主管部门，几乎还没有真正面向投资者开展服务。 其次，我国的信用评级业存在着业务量小、业务范围狭窄、业务稳定性差、竞争激烈的问题。 第三，现有信用评级机构大多规模较小，运作不规范，开展恶性竞争。 第四，监管主体的虚位。目前国内还没有针对信用评级机构的监管机关，监管上的漏洞导致了信用评级机构经营中的混乱。 §3. 国内信用评级的存在问题的建议 建议 资本市场的快速发展 政府监管部门的大力支持 专业评估人才的准入与培训 对机构投资者需求的挖掘与培育 国内外评级机构的积极合作 评级机构的自我约束 *