基于不同模型的中国通胀预测能力比较分析-comparative analysis of chinas inflation forecasting ability based on different models.docxVIP
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- 2018-05-18 发布于上海
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基于不同模型的中国通胀预测能力比较分析-comparative analysis of chinas inflation forecasting ability based on different models
湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名:日期:年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密□,在年解密后适用本授权书。2、不保密?。(请在以上相应方框内打“√”)作者签名:日期:年月日导师签名:日期:年月日摘要从上个世纪九十年代开始,通货膨胀率逐渐成为衡量一国经济是否稳定发展的重要指标。对央行来说,有效地控制物价上涨、维持稳定的通货膨胀率就显得尤为重要。由于货币政策的实施效果存在一定程度的滞后性,利用当期通货膨胀率所制定的货币政策只能对下一期产生作用,无法有效达到控制通货膨胀的目的。这就需要对未来的通货膨胀率做一个预测。准确预测未来的通货膨胀率对于货币政策的制定和实施效果都起着关键性作用。央行可以根据通胀预测值来预测未来的经济形势,减少货币政策时滞性带来的效果偏差,使宏观调控更加准确到位,最终提高货币政策的有效性。通货膨胀预测的重要性引起了全球范围内的广泛关注,也掀起了学术界通胀预测的风潮,各国学者针对通货膨胀率创建了多种多样的预测模型,其中以时间序列等数据导向模型和以菲利普斯曲线为代表的传统理论模型是最常用的两大类的模型。由于各国发展模式和水平的不同,其在不同国家进行预测的准确度也不尽相同,孰优孰劣一直是学术界争论的话题。我国通胀预测的发展尚处于初级阶段,目前还没有对这两大类模型在我国预测效果的比较研究。针对于此,借鉴国外通胀预测模型的经验,本文将选取数据导向模型(AR 模型、MA 模型、ARMA 模型、VAR 模型)和传统理论模型(混合菲利普斯曲线模型、四因素菲利普斯曲线模型、开放经济下四因素模型),根据中国的特殊经济环境,对部分模型加以补充修正,并利用我国1997 年到2013 年的季度数据对通货膨胀率进行预测,最后根据均方根误差RMSE 比较各模型的预测效果,得出了在我国,数据导向模型的预测效果优于传统理论模型这一结果。文章最后就如何提高我国通货膨胀预测工作准确性提出了:提高统计数据的质量、加强通胀预期管理、加强经济变量的市场化基础、完善我国的宏观经济模型等相关政策建议。关键词:通货膨胀预测;时间序列模型;VAR 模型;新凯恩斯菲利普斯曲线;均方根误差AbstractSince1990s,therateofinflationhasgraduallybecomeanimportantindextomeasurew hethera countrys economicdevelopmentissteadyor not.It is particularly importantfor the centralbanktoeffectivelycontrolthepricerisingrateandtomaintaintheinflationrate.Sincethereisacertaindegreeoflagintheimplementationofmonetarypolicy,usingofthemonetarypolicybasedonthecurrentinflationratecanonlyaffectthenextperiod,whichisunabletoeffectivelycontrolinflation.Itisrequiredtomakeapredictionofthefutureinflationrate.Accuratelypredictingthefutureinflationrateplaysakeyroleinmakingandimplementingofthemonetary policy.Throughpredictive inflation,centralbank canpredict futureeconomystate,reducethedeviation effectofthetimelaginmonetary policy,make macroeconomic regulationandcontrolmoreaccurate,andeventuallyimprovetheeffectivenessofmonetarypolicy.Theimportance
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