港股通业务培训技巧资料20140912.pptVIP

由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商，并制定交易日历； 基本原则是“最小交集”，只有当两地市场都可进行正常交易和结算的交易日，才被定为“港股通”交易日； 以2014年9月为例： 交易时间 买卖类型与交易指令 港股通支持整手买卖指令和碎（零）股买卖指令。 整手买卖指令支持回转交易 (T+0) 零股买卖暂时仅可卖出不可买入 不允许订单修改，而采用先撤单再申报的方式 申报检查、申报限制 申报检查、申报限制 申报检查、申报限制 额度控制 总额度控制 额度控制 每日额度控制 涨跌幅限制、指定交易、第三方存管 按联交所交易规则，不设个股涨跌幅限制。 税费 税费收取说明： 原则：不增加任何收费项目，完全按照香港结算对中国结算的收取方式对内进行收取。 证券组合费（待定）是对现有几个收费项目的合并替代，并非新增项目。以持有市值为计算基础；每个自然日收取；日费率等于年费率除以365。 对于无法追溯至具体交易的（如，银行划款手续费等），由中国结算承担。 交易货币 换汇方案 中国结算开盘前向本所提供当日参考汇率（包括港币人民币买入价及港币人民币卖出价），由本所转发至会员； 由中国结算在香港与商业银行根据换汇净额确定日终结算报价，中国结算将因净额结算产生的换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的汇率卖出价和买入价； 中国结算对买入交易和卖出交易分别使用调整后的汇率卖出价和买入价二次清算，确定本币应收付金额。 清算交收 港股执行T+2交收制度，遇特定节假日、恶劣天气等情况，香港市场会在交易、清算、交收方面作出特殊的安排，具体如下，届时中国结算相应作出调整，并及时通知市场。 案例分享 7月7日客户账户数据如下（假设佣金为0.1%，日间参考汇率是1HK$=0.78834￥假设买入和卖出汇率相同,且一笔成交）： 根据日间汇率卖出应收款 =【成交金额-（印花税+交易征费+交易费+交易系统使用费+股份交收费+佣金）】*日间换汇汇率 =【5,000×60.90-（304,500×0.1%+304,500×0.003%+304,500×0.005%+0.5+304,500×0.002%+304,500×0.1%）】×0.78834 =【304,500-（305+9.14+15.23+0.5+6.09+304.50）】×0.78834 =303,859.54×0.78834 =239,544.63 根据日间汇率买入应收款 =【成交金额+（印花税+交易征费+交易费+交易系统使用费+股份交收费+佣金）】*日间换汇汇率 =【10,000×120.60+（1，206,000×0.1%+1，206,000×0.003%+1，206,000×0.005%+0.5+1，206,000×0.002%+1，206,000×0.1%）】×0.78834 =【1，206,000+（1,206+36.18+60.30+0.5+24.12+1,260）】×0.78834 =1,208,533.10×0.78834 =952,734.98 卖出买入扎差额：-713,190.35 7日日终： 证券组合费应付（港币）【注：收取00002三天（7月4日-6日）的组合费，00001未交收，不收取组合费】 =5000×55.90×3（天）×阶梯费率（参数化设定，假设为0.1%）/365 =2.30HK$ 若登记公司与银行日终确定的换汇汇率为1HK$=0.78836￥（假设买入和卖出汇率相同，组合费适用于买入汇率） 卖出应收（人民币）=卖出应收（港币）×换汇汇率 =303，859.54×078836=239,550.71元 买入应付（人民币）=买入应付（港币）×换汇汇率 =-1,208,533.10×078836=-952,759.15元 证券组合费应付（人民币）=证券组合费应付（港币）×换汇汇率 =2.3×0.78836=1.81元 卖出买入扎差额：-713,208.44（与日间计算的有差额，是因为日终与清算换汇汇率与日间换汇汇率不同引起的） 7日日终清算后，客户账户扣减证券组合费1.81元，港股通可取资金余额未1,000,000-1.81+239，550.71-952,759.15=286,789.75元，可用资金也为286,789.75元。（00001买入款、00002卖出款的扎差额当天冻结，所以可取金额扣除这部分钱；最终预清算汇率与日间汇率引起的差额若造成客户账户透支，需及时通知客户。） 8日日