财务管理第十四章-营运资本投资.pptVIP

1.流动资产投资政策 指如何确定流动资产投资的相对规模 衡量指标：流动资产/收入比率（=流动资产周转率的倒数） 流动资产/收入比率=流动资产/销售收入=1元销售占用流动资产 2.流动资产投资的日常管理 现金管理、存货管理、应收账款管理 假设：在不影响正常利润的情况下，节约流动资产投资可以增加企业价值。 理由 1.流动资产影响企业营业现金净流量 2.流动资产投资影响资本收益率 企业置存现金的原因 二、信用政策的确定 （一）信用期间 　是企业允许顾客从购货到付款之间的时间。 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。 　 　 （三）现金折扣政策 一、存货管理的目标 企业储备存货的原因： 1.保证生产或销售的经营需要 2.出自价格的考虑 存货管理的目标，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合，使存货总成本最小。 1.订货提前期 （1）再订货点的含义 在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点，用R来表示。 R=平均交货时间×每日需求量=L×d （2）经济订货量的确定：与基本模型一致。 订货提前期对经济订货量并无影响。 【例题14-8】某生产企业使用A零件，可以外购，