国际金融第二章2 (课件).pptVIP

通过本章的学习使学生熟练掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响，了解外汇市场及其主要的外汇交易方式 2.1外汇和汇率 2.1.1 外汇概述 交割(是指双方各自按照对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的账户的处理过程)。 即期汇率(Spot Exchange Rate,又称现汇汇率，是指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日内办理交割手续时所使用的汇率)。 远期汇率(Forward Exchange Rate,又称期汇汇率，是指外汇买卖的双方事先约定，据以在未来约定的期限办理交割时所使用的汇率) (3)升贴水举例： 第一，直接标价法下 升水举例： 多伦多市场 即期汇率： ＄１＝CAD1.4530/40， 一个月远期汇率：＄１＝CAD1.4570/90， 第二，间接标价法下 升水举例： 纽约市场 即期汇率： ＄１＝SF2.1170/80 一个月远期汇率： ＄１＝SF2.1110/30， 说明瑞士法郎的远期汇率高于即期汇率，瑞士法郎升水，升水点数为60/50。 贴水举例： 伦敦市场 即期汇率： ￡１＝＄1.5305/15， 一个月远期汇率： ￡１＝＄1.5325