第七章 流动资产管理 本章主要介绍了现金、应收账款和存货...教程教案.ppt

第七章 流动资产管理 本章主要介绍了现金、应收账款和存货管理的基本内容。通过本章的学习，要求同学们掌握现金最佳持有量的确定方法和现金日常管理办法；掌握企业信用政策的制定和应收账款的日常管理办法；掌握存货经济采购批量模型及其扩展应用；掌握存货的日常管理办法。;本章内容： 第一节??流动资产概述第二节 现金管理第三节 应收账款第四节 存货;第一节? 流动资产概述一、流动资产的概念及特点 是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 流动资产的特点：1、周转快，变现能力强2、形态多样，经常变动3、数量不稳定，有较强的波动性;;第二节 现金管理 一、持有现金的动机和现金管理的目的 （一）企业持有现金的动机 1、交易动机：持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。一般说来，企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。;;（二）现金管理的目的 是在保证企业生产经营正常运行的情况下，把现金的数量控制在尽可能低的水平上，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。;二、现金收支预算管理（一）现金收支预算的格式或内容 现金收支预算也叫现金收支计划，是预计未来一定时期企业的现金收支状况、进行现金平衡的计划，是企业财务管理的一种重要工具。 现金收支预算编制方法：收支预算法和调整净收益法。 主要介绍现金收支预算法，其内容和格式如下：;2、现金支出（1）营业现金支出主要有材料采购支出、工资支出和管理费用、销售费用、财务费用等（2）其他现金支出固定资产投资支出、偿还债务本息、所得税支出、股利支出等3、净现金流量净现金流量＝现金收入－现金支出4、现金余缺现金余缺＝期末现金余额－最佳现金余额;（二）最佳现金余额的确定1、现金周转模式 是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。 现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。现金周转期＝存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期最佳现金余额＝（年现金需求总额÷360）×现金周转期;;3、存货模式 存货模式确定最佳现金余额的前提是企业的现金不足，要通过变卖有价证券获得，因此，最佳现金余额的确定，实际上是如何安排现金资产与有价证券之间的最佳分割比例。;;设A为预算期现金需要总量；Q为最佳现金余额；R为有价证券利率货报酬率；F为平均每次证券变现的固定费用，即转换成本；TC为现金管理总成本则：现金管理总成本＝持有成本＋转换成本 TC=QR/2+AF/Q最佳现金余额Q=证券变现次数＝A/Q最低现金管理总成本TC=;【例1】某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为10‰，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。　　要求：　　（1）计算有价证券的转换成本的限额；　　（2）计算最低现金余额；　　（3）计算最佳有价证券交易间隔期。;　答案：　　（1）有价证券的转换成本为：　　所以转换成本F= TC2/（2×T×K） =6002/2×100000×10‰ =180（元）　　（2）最佳现金余额为：　　　　 =60000（元）　　（3）最佳有价证券交易间隔期　　最佳有价证券交易次数=100000/60000=1.67次　　最佳有价证券交易间隔期=30/1.67=18（天）;（三）现金收支预算制订和执行程序1、预算方案的编制（1）各部门、各单位编制本部门、本单位的现金支出预算（2）财务部门会同销售部门，根据销售计划或销售预测，编制现金收入预算（3）由厂长、经理主持，财务部门牵头，各有关方面负责人参加，编制全厂（全公司）的现金收拾预算方案2、预算方案的审核、批准（1）预算方案的审核（2）预算方案的批准3、现金收支预算的执行;【例2】某企业2003年有关预算资料如下：　　（1）预计该企业3－7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元、80000元.每月销售收入中，当月收到现金30％，下月收到现金70％。　　（2）各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60％计算.所购材料款于当月支付现金50％，下月支付现金50％。　　（3）预计该企业4－6月份的制造费用分别为4000元、4500元、4200元，每月制造费用中包括折旧费1000元。　　; （4）预计该企业4月份