对外经贸大学资本运营讲座[资本运营管理].ppt

十、上市公司的反收购策略 （一）股份回购 （二）诉讼法律 （三）寻求股东支持 （四）“白衣骑士” （五）驱鲨剂 （六）毒药丸子 十一、企业并购的绩效分析 （一）影响企业并购的绩效的因素 （二）如何评价企业并购的绩效和成败 第三章　企业整合 一、企业整合是企业并购过程的关键阶段 案例分析：ＧＥ 二、企业整合计划的制订 三、企业整合工作的实施 （一）财务整合 （二）人力资源整合 （三）文化整合 （四）业务整合 第四章　跨国并购及其法律环境 一、跨国并购的涵义 二、跨国并购的政策和法律环境 三、外资并购中国企业的活动 四、中国企业的跨国经营和跨国并购的 活动 五、中外企业跨国并购异同点及其启示 案例分析 第五章 企业并购案例分析 一、央企海外寻矿里程碑：中钢收购澳中西 部公司 二、东方电气整体上市：国内首例换股要约 收购，创造了股改+定向发行整体上市+ 换股要约收购的“三合一”模式 三、可口可乐并购汇源果汁：中国改革 开放以来金额最高的外资并购案， 迄今为止中国食品和饮料行业最大 的一笔收购案，因涉及反垄断审查 和中国驰名商标未被获批而受争议。 四、国美并购永乐、大中：家电零售业最大 的资本并购案，改变行业格局；以合法 的并购手法有效规避并购的反垄断审查。 五、中联重科收购CIFA：建立起新的“中国制 造”非产品输入模式，改变国内工程机械 制造产业版图，较成功的跨国并购案 返回 第三部分　企业资本运营与兼并收购中的第三方――中介机构 一、投资银行的作用和职能 二、会计师的作用和职能 三、律师的作用和职能 四、咨询公司的作用和职能 第六章　投资风险分析 一、内部风险与外部风险 二、风险识别 案例分析 三、投资风险分析 （一）风险的模拟情景分析 （二）商务模式的流程分析 （三）风险加权平均量化表 （四）风险发展趋势的推测 （五）项目概率树风险分析 案例分析 （六）项目的盈亏平衡分析 案例分析 （七）项目要素敏感性分析 四、风险应对模式 案例分析 第七章　　资金退出之路 投资者的三条退路 一、上市 （一）境内上市 （二）境外上市 二、溢价转让 三、溢价回购 第八章　资本运营中的融资者 一、融资模式介绍 （一） 债权融资模式 １、 国内银行贷款 ２、国外银行贷款 ３、发行债券融资 ４、民间借贷融资 ５、 信用担保融资 ６、融租赁融资 （二）股权融资模式 ７、 股权出让融资 ８、增资扩股融资 ９、 产权交易融资 10、杠杆收购融资 11、引进风险投资 12、投资银行投资 13、国内上市融资 14、境外上市融资 15、买壳上市融资 （三）内部融资和贸易融资模式 16、留存盈余融资 17、资产管理融资 18、 票据贴现融资 19、 资产典当融资 20、商业信用融资 21、国际贸易融资 22、补偿贸易融资 （四）项目融资和政策融资模式 23、项目包装融资 24、 高新技术融资 25、BOT项目融资 26、IFC国际投资 27、 专项资金投资 28、产业政策投资 29、信托融资模式 二、资本结构 （一）资本结构原理 １、净收益理论 ２、营业收益理论 ３、传统理论 ４、权衡理论 （二）资本结构管理 １、融资的每股收益分析 ２、最佳资本结构 第九章　项目包装技巧 一、投资者爱听什么故事（报告文学＋科幻小说） 二、项目是写出来不是谈出来的 （一）规范的概念 （二）专业的方法 （三）包装的形式： （四）信息披露 三、怎么说服投资者拍板 （一)思路清晰，令人无懈可击 (二)数据充分，令人心服口服（中国人喜欢定性，不喜欢量化） （三）概念煽情，令人热血沸腾 四、商务计划书的层次 第一层次：项目概要（最精炼语言反映最重要信息） 第二个层次：论证分析。 五、商务计划书基本模式 第一章 项目概要 1-1项目简介 1-2合作方案 1-3投资效益 第二章 项目公司 2-1公司现状，发展历史 2-2管理团队，股权结构 2-3经营现状，发展规划 第三章 商务模式 3-1技术模式 3-2运营模式 3-3合作模式 第四章 市场分析 4-1 市场规律 目标份额 4-2行业地位，竞争对手 4-3市场定位 营销策略（赶羊上坡，免费用半年宽带服务） 第五章 投入产出 5-1投资预约，资金结构 5-2收