ch5 流动资产相关管理 财务相关管理 .pptVIP

第五章 流动资产管理 第一节 流动资产管理概述 第二节 现金管理 第三节 应收帐款管理 第四节 存货管理;第一节 流动资产管理概述;二、流动资产的特点 （一）资金形态多变，周转具有短期性 （二）资金多种形态并存，运动具有继起性 （三）资金占用数量波动大，价值具有增值性 三、流动资金管理的内容 P168 ;第二节 现金管理;第二节 现金管理;(二) 存货模式 在存货模式中，只对考虑机会成本和转换成本 现金管理总成本＝机会成本＋转换成本 即：TC＝（Q／2）×K＋（T／Q）×F (1); ; 从图可以看出，现金管理的总成本与现金持有量 呈现凹形曲线关系。持有现金的机会成本与证券 变现的交易成本相等时，现金管理的总成本最低， 此时的现金持有量为最佳现金持有量，即： （2） 将公式（2）代入公式（1）得：最低现金管理总成本 ;（三）随机模式 随机模式是在企业未来的流量呈不规则地波动、无法准确预测的情况下采用的一种确定最佳现金余额的一种方法。这种方法的基本原则是制定一个现金控制区域，定出上限和下限。上限代表现金持有量的最高点，下限代表最低点。当现金余额达到上限时则将现金转换成有价证券；当现金余额下降到下限时，则将有价证券转换成现金，从而使现金余额经常性处在两个极限之间，如图所示： ; ; 在图中，H为上限，L为下限，Z为目标控制线。 水平上。目标现金余额Z线的确定，仍可按现金 持有总成本最低，即持有现金的机会成本和转 换有价证券的固定成本之和最低的原理，并把 现金余额可能波动的幅度同时考虑在内。其计 算公式如下： F、K、 涵义见p179 H=3Z-2L;五、现金日常管理问题 P170－173 1、现金回收管理 2、延迟现金支付管理 3、限制现金的投资管理;第三节 应收账款管理;（二）应收账款的成本 机会成本 机会成本是指资金由于投放在应收账款上而不能用于其他投资时所丧失的收益。 管理成本 管理成本是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用??收账费用以及其他费用 。 坏账成本 坏账成本是指应收账款因某些原因无法收回而给应收账款持有企业带来的损失。 折扣成本 ;二、应收账款的信用政策 应收账款的信用政策是指企业对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括： （一）信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。 （二）信用条件 信用条件是企业接受客户信用时所提出的付款要求。主要包括:信用期限、现金折扣期限、现金折扣率。 （三）收账政策 收账政策,是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。 ;;案例：如何管好你的最大资产－－应收账款 有两个好朋友，其中一名A君早年移居香港，在香港建立起时装出口公司；其朋友B君，家有恒产；在A君的游说下，B君建立了一家服装厂，专门为A君生产时装，供其出口。 在双方的通力合作下，他们的贸易额越做越大，在经过多年的合作后，B君感觉越来越不对劲，虽然A君给他的生意越来越多，但他发现自己的流动资金却越来越紧张，并且A君也欠下其大笔的货款！ B君意识到，此问题必须尽快解决，否则公司将面临倒闭的危险！于是，他要求会计将其与A君多年的往来交易进行总结，并尽快给他报告。;案例： 结果，他发现与A君合作5年多，平均每年A君给他的订单约有2000万元，但目前A君累计拖欠了约700万元的货款；数次追讨无果，B君在无计可施之下，聘请了一家帐务顾问公司协助处理；该帐务顾问发现： 1、B君公司的帐目记录非常简单、原始及混乱，B君是每次出货都是有记录的，他是以“流水账”的形式来记录，他把与A君第一次的交往，到最后一次的贸易都记录下来！但5年过去了，会计也换了多名，谁能说得清！ ;案例： 2、有效的证据严重缺失。在整整的5年中，B与A并没有签订多少像样的合约，在开始时，确有零星签约，但已因日久而散失了；据B本人回忆，有些订单是以传真传来的，因为使用旧式的传真机，热感纸于一两年后大都模糊了，不辨内容，亦不能使用；有些订单，则是以电话下单的，当收到对方电话后，在没有对方确认的情况下，因急于出货，造成文件上的一大漏洞。 3、每次交货，A君都会在交货单上签收，而B君亦是依赖此唯一的单据来与A君收款；因为只有一张纸的关系，遗失率也相当高，一段时间后，有些单据已散失。试想，如果A不