金融市场学new_03教材课程.pptVIP

资本市场;证券市场分布概要2014.9.28;本章框架;第一节 股票市场;一、股票种类普通股;优先股;优先股的种类;二、一级市场 ;;;招股说明书（Prospectus）;股类产品;配股条件;增发条件;;;;1.股票发行方式;承销（Underwriting）;新股发行成本;承销商的选择：;“绿鞋”;2.股票发行定价方式;2.股票发行定价方式;股票定价方式——上网定价发行;(1)主承销商在证券交易所设立股票发行专户和申购资金专户。 (2)投资者在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的交易保证金帐户。 (3)上网申购当日(T十0)，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。证券交易所在申购日起3个工作日内冻结所有投资者申购资金。 ?(4)申购后第一天(T十1)，由证券交易所的登记结算公司将申购资金冻结在申购专户中。 (5)申购后的第二天(T十2)，证券交易所的登记结算公司配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资 (6) T+3日，由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购进行连续配号，由证券交易所将配号传送至各证券营业部，并公布中签率。（摇号抽签，中签处理） (7) T+4日：未中签的申购资金解冻 ;股票定价方式——上网询价发行;股票定价方式—网上、网下累计投标询价发行;股票发行的定价方式——上网竞价发行;发行流程