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波浪理论两个“指南” 1、交替规律 交替规律是指在股价运行中，所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的。这是分析波浪形态以预测未来趋势的可能形态的一种有效的指南。 2、扩延浪的特性 扩延浪也称延伸浪，是指浪的运动发生放大或延长的情况。当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小相似的波浪。通过对扩延浪的分析可以预测其后调整浪回落的终点。 在分析波浪形态时，有时会遇到难以分辨的市势，有时可能同时存在几个可以成立的数浪方式，在这种情况下，利用上述的“铁律”及指南，将不可能成立的及可能性较低者剔除，剩下的便是对未来市势发展的最可靠的预测。 * * 波浪理论 * 波浪理论 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 推动浪 调整浪 各段波浪的特性 波浪理论的三个“铁律” 波浪理论的两个“指南” * 1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。 艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。 波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。 * 波浪理论8浪循环图 上升趋势推动浪135 上升趋势调整浪24 下跌趋势浪3浪 下跌趋势调整浪B 1 3 5 2 4 A B C 1 2 3 4 5 a b c 1 2 4 5 3 a b c 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 a b c 1 2 3 4 5 重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点 下跌趋势线 推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环 （所有时间周期均同理） 重要高点连线的上升趋势线预测未来目标 上升趋势浪5浪 下跌趋势推动浪AC 上升波４浪（1,3,5,B） 下跌波４浪（2,4,A,C） ８浪一循环 + ＝ * 8浪循环图说明 波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。 8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。 换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。 * 推动浪形态 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，直至它突破前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。 1 2 3 4 5 5 1 2 3 4 压力线 * 推动浪形态 止损单 交易者并不确定这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。 1 2 止损 突破 浪3 1 2 浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动开始引起交易者的注意。 * 推动浪形态 止损出局 浪3 1 2 以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的交易者可能观望。甚至可能决定补仓。 而另一部分--停损出局的交易者（经过一段徘徊不安之后）断定行情是向上的，并决定买进参与，这种突增的兴趣给浪3的波动提供了动力，放量爬升。 这时,大多数的交易者已经断定这浪行情是上升的。 止损出局者再次参与买进推升股价 * 推动浪形态 凶恶卖出 获利回吐 3 1 2 随后，这种买进的疯狂变弱了，浪3进入了停滞。获利回吐这时开始蔓延，，大多数交易者仍然确信行情向上。 在低点做多的交易者决定将利润兑现。引发一次价格的回落，他们或将观望一步再入场，或正犹豫不决，认为这次获利回吐是一次买进的好机会和平仓的好机会。