中东欧国家银行体制改革经验与启示.docVIP

中东欧国家银行体制改革的经验与启示 　　中东欧国家是指包括波兰、匈牙利、捷克等从计划经济向市场经济转轨的国家。这些国家不仅地域相近，而且银行体制改革的时间和路径也基本一致，他们还均于2004年加入了欧盟。这些国家的银行体制改革大体上都经历了两大步骤，第一步就是实行商业银行机构和业务与中央银行分离，建立二级银行体系，第二步就是将国有银行私有化。应该说，在市场经济体制下，建立二级银行体系是必然，也是必要。但对国有商业银行的私有化问题，则需要认真探讨。本文旨在通过对中东欧国家国有银行私有化的路径的介绍，总结其私有化中的经验，分析其中存在的问题，以对我国的国有银行改革提供借鉴意义。 　　 　　中东欧国家银行体制改革的路径 　　 　　中东欧国家银行体制改革的第一步发生在政治“剧变”前后，建立以中央银行和商业银行分离的二级银行体制在20世纪90年代初期基本结束。如匈牙利与1987年建立了二级银行体系，将中央银行的贷款业务剥离，成立了3家商业银行。波兰1988年开始对其金融体制进行改革，通过了银行法和中央银行法，1989年建立了二级银行体系，从中央银行分理处9家商业银行。这些国家的政府寄希望于建立这样的银行体制以适应市场经济的需要，但国家独资或国家控股的商业银行并没有、也不可能消除计划经济时期的弊端，再加上激进的企业制度改革导致大量企业破产，商业银行的不良贷款不仅没有减少，反而大幅度增加，给政府造成巨大负担。因此各国开始寻求对商业银行的私有化的改革。 　　20世纪90年代中期以后，私有化成为中东欧国家银行体系改革的主旋律。银行私有化的初期目标是实现经济转轨，减少国家对银行的补贴，提高银行效率，而长远目标则是要形成能为经济提供有效金融服务的金融体系。但由于这些国家的金融市场既不发达更不完善，经济发展水平较低，私营企业刚刚起步，民众力量弱小，仅仅依靠国内资源和市场无法完成这一重任，因此各国普遍采取了激进的、暴风骤雨式的改革政策：降低甚至取消外资银行进入的门槛，放松外资银行设立分行的限制，允许外资银行作为战略投资者参股国有银行或???购国内银行。到1999年底，外国控制的银行已占匈牙利银行总资产的68.5%，2000年，波兰商业银行63.7%的资产被外资控制，保加利亚国有资产占保加利亚银行资产的份额不足20%，而外国控制的银行占银行总资产的74%。在罗马尼亚，外国银行控制着银行资产的49.6%，国有银行控制着银行资产的47.4%。2001年底，捷克有16家银行和10家外国分支机构由外资所有，占市场中获准运作的银行实体总数的71.1%。 　　中东欧国家银行外资化的另一个特点是进入这些国家的外国银行主要是邻近的欧洲国家的银行（除美国花旗银行外）。如在波罗的海三国，规模较大的外资银行都由瑞典拥有，奥地利的银行大多进军斯洛伐克与克罗地亚，意大利的银行也主要在克罗地亚。进入中东欧国家最大的5家外资银行分别为比利时的“KBC”银行、奥地利的“Erste”银行、奥地利信贷银行、意大利联合信贷银行和奥地利赖发森银行。 　　 　　中东欧国家银行体制改革中的经验与问题 　　 　　从中东欧国家银行体制的改革路径可以看出，以下几方面问题值得探讨。 　　国家银行要不要实行私有化。这似乎是一个不成问题的问题，因为理论和世界各国的实践都已经证明，传统“大一统”的、完全国家所有的银行体制存在着政府干预、预算约束软化、效率低、效果差、甚至腐败等问题，其直接的表现就是银行坏账严重。只有通过私营化，完全按照市场经济的原则来经营和管理，才能解决这些痼疾。事实上，东欧国家也曾试图通过设立专门的坏账处理机构如“清理银行”和注资来解决国有银行沉重的坏账包袱，但这都产生了道德问题。如匈牙利政府在1990～1994年向银行系统注入了30亿美元的资金，相当于国内生产总值的10%，但银行的坏账仍在不断增加。捷克通过注资等方式用于拯救国有商业银行的最终费用接近于国内生产总值的30%，也没有使其银行的经营状况有所改善。因为这些银行既不能独立于国家，也不能独立于其未经改造的客户即国有企业。沉重的财政负担是东欧国家的政府无力承担，只有选择“出售”之路。 　　国家银行如何实现私有化。无论如何都应当承认，私有化是当前世界的一种趋势，但实现私有化的方式却有多种，采取的方式不同，效果也就不同。 　　首先，是快速还是逐步实现私有化？东欧国家普遍选择了快速实现私有化的激进改革方式。正像这些国家企业的迅速民营化导致的经济“休克”一样，银行的迅速民营化也产生了问题。1990～1993年的波兰由于放松对银行部门的管制，以宽松的条件允许私人银行进入，使波兰在短期内迅速出现了61家新的私营银行。同时外国银行也开始在波兰开展业务，先后有10家外资银行建立。这些外国银行的进入在促进竞争的同时也对波兰国内