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中小企业融资的他山之石 　　中小企业融资难并非是中国独有的现象，事实上，世界各国小企业都面临融资难题，相对而言，经过多年摸索，一些国家和地区已经探索出一套可资借鉴的运作办法。 　　 　　因美国次贷危机和全球石油粮食涨价造成外部需求锐减，劳动力成本上升、原材料涨价和人民币升值几大因素纠集而导致企业成本大幅上升，以及国家紧缩的货币政策使得一些中小企业从银行获得贷款变得比以前要困难了。其实，中小企业融资难并非是中国独有的现象，世界各国小企业都面临融资难题，相对而言，经过多年摸索，一些国家和地区已经探索出一套可资借鉴的运作办法。 　　 　　美国　设立小企业投资公司 　　 　　美国政府对中小企业的管理归口于联邦小企业管理局(SBA)，它的主要任务就是以担保的方式促使银行向中小企业提供贷款。SBA在各州设有派出机构，其作用是“为小企业争取平等的竞争条件，服务于小企业这一经济群体”。但是，美国政府并未因此给商业性金融机构下达行政性贷款指标，而主要是通过政府对中小企业政策性金融机构提供的担保基金，引导商业性金融机构对中小企业贷款。 　　SBA的具体做法为：一是一般担保贷款。SBA对75万美元以下的贷款提供总贷款额75％的担保。对10万美元的贷款提供80％的贷款担保，贷款偿还期最长可达25年。二是少数民族和妇女所办中小企业的贷款担保。SBA对他们可以提供25万美元以下的90％额度比重的担保。三是少量的快速通道担保贷。针对中小企业用钱急的情况，少数快速贷款它可以提供50％的担保。其余部分由商业银行承担风险。 　　SBA担保贷款最高限额为75万美元。担保贷款的风险损失由政府预算列为风险处理。SBA根据金融机构的小企业贷款经验和业绩，对参与担保贷款计划的贷款机构进行分类，并据此采取不同的审批程序。 　　而SBA的另一职能则在于鼓励设立小企业投资公司。它弥补了小企业投资活动的真空。小企业投资公司主要是针对资金需求在30万―500万美元之间的，银行难以作出决策的项目，大于500万美元的投资项目在股票市场等领域运作。 　　小企业投资公司是私人人股的私人企业投资公司，同时又是???策性投资公司。它可以从小企业管理局借款。小企业投资公司和政府投资是1:3的关系。自有一，政府三。小企业投资公司的贡献就在于它使得小企业有了资金的来源。 　　据统计，在其近50年的历史中，小企业投资公司通过14万个投资项目向大约9万家小企业提供了400亿美元的资金，创造了大约100万以上新的工作岗位。很多大公司在起步阶段都仰仗于小企业投资公司的帮助，比如众所周知的微软公司、苹果电脑公司、联邦快速邮递、Compaq计算机、英特尔公司等。 　　 　　德国　实施小企业税收优惠 　　 　　德国政府制定了一揽子计划促进中小企业的发展，强调首先要解决中小企业的融资状况。政府的融资支持主要包括：一是融资担保。1954年，联邦德国各州建立了以行会为基础的担保银行，对中小企业贷款进行担保，联邦政府拿出一部分资金，以低息长期责任贷款的方式对担保银行进行扶持，用以冲销部分担保损失。二是直接贷款扶持。在特殊情况下，政策性银行向企业往来银行提供贷款，然后由担保银行向企业再贷款。三是投资入股。政策性银行还可以参与私人股份制公司进行股本投资。四是备用融资担保制。 　　此外，德国对中小企业的最大支持还在于税收优惠。从1984年开始，德国实行对中小企业有利的特别优惠条款，在上世纪90年代，建立了更为特别的税收优惠政策：对大部分中小手工业企业免征营业税：中小企业营业税起点从2．5万马克提高到3．25万马克；提高中小企业设备折旧率，从10％提高到20％；所得税下限降低到19％等。 　　 　　英国　推小企业贷款担保计划 　　 　　英国小企业贷款担保计划由英国政府1981年推出，由英国贸工部的小企业服务局(SBS)负责管理，政府资金和金融机构等贷款者合作执行。SBS可以对小企业贷款额的75％进行担保，刚成立的小企业贷款额是5千英镑到10万英镑。如果小企业成功运行了两年以上，贷款额是5千英镑到25万英镑。贷款的时间2至10年，贷款的期限和利率主要由金融机构根据风险程度来决定。SBS每年收取小企业贷款余额的2％作为佣金。 　　小企业贷款担保计划有三个突出特点：一是它的贷款条件比较宽松。获得贷款的前提是申贷者的个人资产和公司资产不足以抵押常规贷款。如果有一定数量的抵押品，抵押品必须先用于申请相应数额的常规贷款，之后才能申请SBS的贷款担保。二是英国政府不干预贷款方和借款方之间的任何商业性行为，只负责为不能提供足够抵押品的小企业提供贷款担保。这种做法也存在着较大的风险，因为有限责任公司的董事只对出资额承担有限责任而没有个人资产的抵押，因此有限责任公司的违约率较高。三是SFLG下的金融机构