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全球银行业监管新规则的突破及影响研究 　　摘要：为大幅降低银行部门危机发生的概率和严重性，来自27个经济体的央行及监管机构负责人于2010年9月12日在瑞士巴塞尔达成《巴塞尔协议Ⅲ》，并且该协议在2010年11月11日至12日的韩国G20首脑峰会上通过。《巴塞尔协议Ⅲ》实行更严格的资本定义、更高的最低资本要求和资本缓冲要求，有助于银行更好地应对经济和金融冲击，支持经济增长。本文主要对《巴塞尔协议Ⅲ》的关键性突破进行研究,并分析了该协议对全球经济及国际银行业的深远影响,最后阐述其对中国银行业的影响。 　　关键词：逆周期资本缓冲；资本充足率；资本风险监管 　　中图分类号：F832.33 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０11)04－００60－０4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.04.14 　　 　　一、引言 　　 2008年国际金融危机的爆发充分暴露出此前银行业监管体系中存在的诸多不足。2010年9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议III》达成一致。新的巴塞尔金融监管改革方案主张的“自由资本基础存量的充足性和可操作的流动性的适量性”的原则与标准，代表着本轮全球金融监管改革的主潮流，也是对传统金融监管方式的进一步严格化，其目的在于防止金融危机再次爆发。 　　二、《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容和关键性突破 　　（一）《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容 　　新协议的主要内容包括以下三点：一是提升银行最低资本充足率要求。2015年1月，全球各商业银行的普通股（含留存收益）的最低要求为4.5％，一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，总资本最低要求为8％,促使银行减少高风险业务，并让银行自身为今后处置危机做了更多的准备[1]。二是引入2.5%的资本留存缓冲，由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成，以备危机时期使用，确保银行具有充足的资本用于吸收经济压力时期的损失，该协议还建议银行建立逆周期资本缓冲，以维护金融系统稳定性，并要求对具有系统性影响的金融机构设定更高的资本金要求。三是明确了过渡期安排，为防止过快实施更高的资本标准影响全球经济的复苏，巴塞尔委员会要求《巴塞尔协议Ⅲ》的最终全面落实期是2019年，相对宽松的过渡期使得银行业有足够的时间充足资本，短期内对于国际金融市场的冲击将不明显。 　　（二）《巴塞尔协议Ⅲ》的关键性突破 　　1.《巴塞尔协议Ⅲ》实行更严格的资本定义，提高资本质量 　　在原来实行的资本定义中，银行通常能保持较高的一级资本比率，但同时普通股比率却很低,这实际上高估了银行的抗风险能力。旧协议中资本的范围很广泛，包括一系列的最低和最高资本标准，例如一级资本、创新型一级资本、高级二级资本和低级二级资本以及三级资本等，旧定义的复杂性使得银行在损失上升时很难确定哪一项资本还可用，而且也使得资本中质量最高的普通股资本占风险加权资产的比例很低。还有一点需要注意的是，在之前的巴塞尔资本协议实施中缺乏银行资本结构的透明性和信息披露制度，从而无法比较全球银行资本的充足性，也就无法判断其是否能应对金融冲击。 　　《巴塞尔资本协议Ⅲ》只保留了一级和二级资本，简化了资本结构，取消了专门用于抵御市场风险的三级资本。除此之外，《巴塞尔协议Ⅲ》中“一级资本”的定义标准也更严格，《巴塞尔协议Ⅱ》中一级资本包括普通股和公开储备，即永久的股东权益（普通股的实收资本和累计永久优先股）、公开储备①等，而《巴塞尔协议Ⅲ》一级资本主要包括普通股和留存收益。金融危机表明部分被当做是资本的证券在危机极端严重的情况下不能作为有效手段发挥作用，资本只有在可以吸收损失从而保护其他各方时才是有用的。次级债务在某些情况下被计入二级资本，但监管者很难有效地要求次级债务来吸收损失，因此，次级债务将不再被计入资本。同理，少数权益代表了银行集团以外的参与者拥有的部分所有权，也将不再纳入资本计算；而另一种形式的资本“递延税款资产”代表之前的亏损可以用来抵扣未来所得税的价值，由于这些资产的价值依赖于未来的收益，《巴塞尔协议Ⅲ》将其排除出去。除此之外，《巴塞尔协议Ⅲ》还引入了严格、统一的资本扣减项目，并要求从普通股中扣减，而不是像《巴塞尔协议Ⅱ》要求的从一级资本或总资本中扣减。 　　2.《巴塞尔协议Ⅲ》加大资本风险监管的覆盖面 　　原来《巴塞尔协议Ⅱ》主要关注持有传统资产如贷款等的银行账户，但此次的金融危机却显示损失主要来自于交易账户，尤其是复杂的证券化暴露。 　　《巴塞尔协议Ⅲ》加大了资本风险监管的覆盖面，尤其是涉及资本市场活动的风险，例如交易账户、证券化产品、基于场外衍生品交易和证券融资市场活动等产生的交易对手信用风险，银行现持有的交易