农村信用社贷款利率定价面临挑战与对策.docVIP

农村信用社贷款利率定价面临的挑战与对策 　　摘要：本文以广西北海市农村信用社为例，将其贷款利率水平与全国金融机构的贷款利率水平进行比较。结论表明，农村信用社与其他金融机构的贷款利率之间是一种负相关关系，两者存在比较稳定的竞争状态。但由于农村信用社贷款利率定价受到内外部因素的制约，面对其他金融机构进入农村信贷市场的竞争，以高利率为支撑的农村信用社难以适应利率完全市场化的挑战。要实现利率市场化，农村信用社各方面建设急需完善。 　　关键词：农村信用社；贷款利率；相关系数 　　中图分类号：F832.41 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０11)01－００76－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.01.19 　　 　　随着我国农村金融改革的深入，农村信用社已成为农村区域资金的最重要供给者，在支持农村经济建设方面发挥着举足轻重的作用，农村信用社整体实力逐渐提高。然而，贷款利率定价仍困扰着农村信用社[1]。一方面，因农户贷款额度小、笔数多，管理成本大，农业风险较大，目前农村信用社需要维持较高的贷款利率水平才能实现盈利；另一方面，贷款利率上浮过大，增加农业生产成本、加重农民负担，与我国产业政策支持社会主义新农村建设的总体要求不符。农村信用社既要把支农作为中心工作，尽可能减少农民负担、促进农村经济的发展，又要考虑自身收益、覆盖风险而对信贷资金予以高位定价，集中反映出农村信用社贷款利率定价的矛盾。 　　2004年我国已经放开商业银行贷款利率上限，而农村信用社贷款利率上限仍处于管制状态[2]。按照利率市场化改革的进程，农村信用社贷款利率上限迟早将全面放开，这将对农村信用社贷款定价和风险防范提出了更高的要求。 　　一、农村信用社贷款利率定价现状 　　目前，农村信用社贷款利率普遍偏高。与商业银行等其他金融机构贷款利率相比，农村信用社利率上浮的比重更大。为了更直观地说明农村信用社的利率定价偏高这一现状，本文以广西北海市农村信用社的贷款利率水平为例进行论述。通过整理2008年至2010年上半年广西北海市农村信用社人民币贷款利率各区间占比与全国金融机构人??币贷款利率各区间占比对照表，选取奇数月份的数据作为样本进行比较分析。 　　从表1可明显看出，北海市农村信用社的贷款利率呈现“中间高，两头低”的态势，而全国金融机构的利率区间占比分布相对比较均匀。 　　1.农村信用社贷款利率定价差异化不明显。据统计，北海市农村信用社没有发放过基准利率下浮的贷款，也未发放过基准利率2倍以上的贷款。这说明北海市农村信用社没有对一些优质客户给予基准利率以下的优惠贷款，也没有对信用风险高的客户发放过接近利率政策上限的贷款。北海市农村信用社对客户贷款的利率定价差异化并不十分突出。 　　2.农村信用社贷款利率较高。与全国金融机构相比，北海市农村信用社的贷款利率较高。从基准利率贷款占比来看，北海市农村信用社的占比远远没有达到全国金融机构的平均水平；与此相反，北海市农村信用社上浮利率贷款的占比水平就远远超过了全国金融机构的占比。全国金融机构贷款利率处于上浮区间的占比一直维持在40%上下波动，贷款比重比较均衡；北海市农村信用社的贷款绝大部分处于上浮利率区间，占比在90%上下波动，比重非常大。在上浮利率贷款中，全国金融机构贷款在各利率浮动区间分布比较均匀，北海市农村信用社贷款主要集中在（1.3，1.5]的利率浮动区间。 　　虽然北海市农村信用社只是全国农村信用社总体中的一员，它不能全面代表农村信用社的所有状况和特点，但它也客观地反映出了农村信用社贷款利率高这一特点。 　　二、农村信用社与全国金融机构的贷款利率相关性分析 　　根据2008年至2010年上半年每月全国金融机构与广西北海市农村信用社的人民币贷款利率占比的数据，运用统计分析软件求出30个相关系数，并把相关系数生成折线图展开相关性分析，其中剔除了一误差项2009年6月的相关系数ρ=0.5773。 　　1.农村信用社与全国金融机构的贷款利率两者之间是一种负相关关系。根据统计结果，2008―2010年上半年北海市农村信用社与全国金融机构的贷款利率各区间占比的相关系数为负值，相关系数基本上以-0.2至-0.4为主，集中在负半轴波动。说明农村信用社与全国金融机构的贷款利率之间是一种负相关关系。 　　2.农村信用社与全国金融机构之间的贷款利率定价尚处于稳定竞争状态。负相关关系在市场中表现为竞争关系，北海市农村信用社与全国金融机构的贷款利率定价方面存在竞争。两者之间既有相同利率档次上的竞争，也有不同利率档次上的竞争。从表1数据可看出，北海市农村信用社偏重的利率定价区间为（1.3，1.5]、（1.1，1.3]、（1，1.1],全国金融机构偏重的利率定价区间为1，[0