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基于上市公司会计信息披露的利益相关者博弈分析 　　摘要：本文采用博弈论对上市公司会计信息披露进行分析，通过构建博弈模型，分析各利益相关者如何利用自身在企业中的优势对会计信息披露产生影响，进而发现不同博弈均衡结果的主导因素，为我国上市公司会计信息治理提供建议。 　　关键词：会计信息　博弈　利益相关者　披露 　　 　　上市公司对外公开披露的会计信息是会计信息使用者了解企业财务状况和经营状况的主要依据，会计信息的真实与否，直接影响到会计信息使用者的利益。会计报表作为信息载体，将企业经营者、投资者、债权人、政府、监管部门、供应商以及其他的利益相关者联系起来。由于利益相关者之间利益目标不一致，而会计信息本身又是不完全透明的和不对称的，各利益相关者都在努力利用自身拥有的优势来对会计信息施加影响，导致上市公司会计信息失真的现象不断发生。本文基于利益相关者在上市公司中的重要地位及其对会计信息披露的影响，运用博弈论和信息经济学的基本理论，分析我国上市公司会计信息披露问题，通过在上市公司会计信息的提供者与需求者之间，以各利益相关者关心的会计信息为对象，分别构造出博弈模型，说明各利益相关者如何利用自身在企业中的优势对会计信息披露产生影响，从而找出不同博弈均衡结果的主导因素，为上市公司的会计信息披露提供建议。 　　 　　一、利益相关者博弈分析的基本条件假设与动因分析 　　 　　(一)利益相关者博弈分析的基本条件假设博弈论是研究决策主体行为发生直接相互作用时的决策，以及这种决策的均衡问题。简而言之，当一个主体(可以是企业或个人)，其选择受到其他主体选择的影响，而且又影响到其他主体选择时的决策问题和均衡问题。在博弈论里，个人的最优选择不仅依赖于自己的选择，而且依赖于他人的选择。博弈分析的目的在于使用博弈规则决定均衡。均衡是所有参与人的最优行为的组合。在上市公司会计信息披露中，利益相关者的博弈是建立在以下条件假设下的：一是个体行为理性。按照经济学的条件假定，每个企业和个人都是“理性的经济人”，即个体的行为始终都是以实现自身利益最大化为唯一目标。假设当事人在进行决策时，能够充分考虑到对弈者之间行为的相互作用及其可能的影响，能够做出合乎理性的选择。二是非合作原则。即利益相关者不能串通以谋取双方利益的最大化。在上市公司披露虚假的会计信息这个问题上，利益相关者之间的不合作是基本的，是主流，尽管现实生活中存在企业贿赂会计信息监管部门，双方串通的现象，但这些都是暂时的和有条件的。并不影响总体上的非合作关系。三是不存在会计技术上的障碍。也就是说企业要做真账还是做假账，完全是根据企业的主观意图而定，不存在想做真账没法做，或者想做假账做不出来的问题。四是利益相关者都完全了解自己和对方在各种情况下的得失。即了解双方所能采取的各种对策，采取各种对策的概率分布以及在各种情况下所能获得的利益，但其在做决策时并不知道对方具体做的任何决策。 　　(二)利益相关者博弈的动因――信息不对称信息不对称是指交易双方对相关信息占有的不对称，即对会计信息掌握的程度不同，在效用最大化的目标驱使下，有信息优势的一方便会利用有利的信息使自己获利，而处于劣势的一方则会采取各种手段去获取更多的信息，以做出较为科学、合理的利己决策。在这一信息搜集和利用的过程中，每个参与者(局中人)所采取的行动方案不仅要考虑到各种可能出现的情况，还要考虑到其他局中人可能采取的对策，这便是一个博弈过程。在上市公司会计信息披露中，会计信息的使用者包括政府、债权人、所有者(股东)、投资者(潜在)、经营者、供应商等，他们作为局中人均会从各自利益出发，对会计信息的关注有所侧重：政府部门由于肩负着宏观经济管理的职能，会更关心有关税收、公司长期发展能力、产业结构等方面的会计信息；债权人出于其资金的安全考虑，会更为关注会计信息中有关公司资本结构、资产流动性、偿债能力等指标；所有者则为了自身利益，会从公司资产的安全性、流动性、收益能力、发展能力等角度关注公司的会计信息，并以此作为自己评价投资成果、进行合理投资决策的依据；公司经营者则会为了实现自身效用(如薪酬、荣誉、闲暇、在职消费等)的最大化而关注公司盈利能力、费用水平和有关薪酬等方面的会计信息；供应商与公司之间既有合作又有竞争，必然关心公司的偿债能力、获利能力和发展潜力等方面的信息。可见，会计信息使用者的需求各不相同，而会计信息本身又是不完全透明的、不对称的，这必然会引起会计信息使用者与提供者之间一定的冲突与对抗，从而产生了博弈。 　　 　　二、利益相关者博弈模型的建立与分析 　　 　　(一)会计信息使用者与会计信息提供者(企业)之间的博弈会计信息使用者包括投资者、债权人、政府、监管部门以及供应商等。他们在企业中都有自己的利益，都希望获得企业经营的合法性、资产安全性