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基于契约理论视角的会计政策选择分析 　　摘要：本文在介绍现代契约理论概念及其与企业会计政策选择关系的基础上，阐述了会计政策选择的必要性和必然性，说明有效会计政策选择对实现企业价值最大化的重要意义。通过论述会计政策选择的外部性，依据庇古津贴理论和契约理论，提出使经理人员选择会计政策时避免机会主义、实现有效性的可行途径。 　　关键词：契约理论　契约成本　会计政策选择　有效性 　　 　　一、契约及现代契约理论 　　 　　(一)契约的涵义　契约，又称合同、合约、协议。法学上的契约，是指产生法律效力的双方或多方当事人的合意。我国合同法第2条规定：合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。经济学上的契约概念比法学上的契约概念的内涵宽泛，除了包括具有法律效力的协议外，将所有的市场交易、企业组织都视为一种契约关系。 　　(二)现代契约理论的特征 现代契约理论，是在古典契约理论和新古典契约理论的基础上发展起来的。主要有以下特点：(1)不完全契约。不完全契约是指缔约双方不能完全预见契约履行期内可能出现的各种情况，从而无法达成内容完备、设计周详的契约条款。导致契约不完全的原因主要在于：有限理性，即人的理性、思维是有限的，对未来事件、外在环境无法完全预期；交易成本，即对未来进行预测、对预测及措施达成协议并写入契约、确保可执行等，均存在交易成本，在此情况下，缔约各方愿意遗漏许多内容，或有意留待以后出现事件时再行协商。(2)显性契约与隐性契约。隐性契约，又叫默认契约，是显性契约的对称。两者区别主要表现在：显性契约的表现形式是法律认可或明文规定的明示条款，隐性契约的表现形式是双方具有共同预期的默示条款，没有具体的存在形态。前者得以履行的基本保证是相关法律法规，后者的实施则依赖于利益机制、法律机制、竞争机制与伦理机制的综合约束。显性契约具有静态性、离散性，忽视了利益主体缔约能力的动态变化；隐性契约具有动态性、连续性，认为利益主体谈判能力会由于外界与自身条件的变化改变对企业的利益要求权。(3)不对称信息。不对称信息是指市场上的相关信息在交易双方是不对称分布的，该不对称情况对交易行为、市场效率均产生重要影响。当市场上的一方当事人无法观察到对方当事人的行为或无法获知对方当事人完全信息时，就出现了信息不对称。信息不对称在资本市场会引发以下问题：一是逆向选择。由于信息不对称，公司经理比公司股东拥有更多关于公司经营的信息。于是，公司股东作为监督者根本就不知道什么样的行为是最优选择，也就无法对公司经理的行为作出正确的评价。二是道德危险。公司经理是否遵循股东意愿，股东可能无从知晓。于是公司经理不会按照股东意愿去作为或者不作为(王文钦，2005)。(4)委托代理理论(代理问题)。契约理论认为，企业的本质是契约的集合，企业是受契约关系约束的资源所有者集合而成的“联盟”。“联盟”中便产生了所有者与管理者、股东与债权人、企业和雇员、供应商、客户之间的委托代理关系。委托代理关系的实质是代理成本问题，这也是公司契约关系的基本特征。 　　 　　二、会计政策选择及本质特征 　　 　　(一)会计政策的内涵　企业会计政策是连接会计理论与会计实务的桥梁和纽带，既受会计理论的指导和影响，又直接规范和制约企业会计实务，并对企业会计报表和资本市场产生广泛而深刻影响。会计政策按其制定和选择主体的不同分为宏观和微观两个层次。宏观会计政策是指一国政府或政府授权的机构为了规范企业会计行为、提高会计信息质量、实现一定的社会经济目标而制定和发布的会计准则、规范的总和，其核心是会计准则；企业会计政策则是企业在宏观会计政策的范围内，根据企业的具体情况所选择的反映企业财务状况、经营成果和现金流量的会计原则、程序和方法的总称。我国《企业会计准则第28号――会计政策、会计估计变更和差错更正》指出：会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则基础和会计处理方法。国际会计准则委员会《国际会计准则第8号――当期净损益、重大差错和会计政策变更》对会计政策的定义是：企业在编制财务报表时所采用的特定原则、基础、惯例、规则和做法。美国《会计总则委员会意见书第22号――会计政策的披露》对会计政策的定义是：企业管理部门依据一般公认会计原则，为公允反映企业的财务状况、财务状况变动以及经营成果，在编制财务报表过程中所采用的特定原则以及为遵循这些原则而采用的方法。可见，企业会计政策是企业管理当局作出的选择，是为企业会计核算和对外编报财务报告的目的服务的。一般来讲，会计政策既包括，总的、指导性的会计原则，也包括相对具体与体现会计原则的会计方法，二者共同构成了会计政策的基本内容。 　　(二)会计政策选择的涵义　会计政策选择是在既定的可选择领域内，根据特定主体的经营管理目标，对可