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我国国库现金管理面临的问题与对策建议 　　摘要:国库现金管理是我国财政、金融领域改革的一件大事。从国际上看,各国开展国库现金管理已经有较为成功的经验。在当前大力推进财政国库管理制度改革的宏观背景下,借鉴西方国家国库现金管理的成功经验,积极探索我国国库现金管理模式,是亟待解决的问题。本文分析了发达国家国库现金管理的成功经验,对比我国目前的现状和存在的问题,提出了提高我国国库现金管理水平的对策建议。 　　关键词:国库;现金管理;对策建议 　　中图分类号:F830.44 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2009)11-0081-05 　　 　　一、引言 　　 　　财政部2009年工作要点中,提出了健全现代财政国库管理制度,逐步将所有预算单位实有资金账户纳入国库单一账户体系管理,推进国库集中收付和政府采购管理制度改革,完善中央国库现金管理运作机制,积极推动地方国库现金管理。 　　开展国库现金管理,有利于深化国库集中收付制度改革,提高国库资金管理效益。目前,我国需要建立健全国库现金管理法规制度体系,提高国库现金流量预测能力,建立国库现金管理风险控制体系,规范有序地开展国库现金管理,提高国库资金运作水平,正确处理好国库与财政、税务等其他经济部门的关系,实现货币政策与财政政策的有效衔接。 　　国库现金管理是我国财政、金融领域改革的一件大事。从国际上看,各国开展国库现金管理已经有较为成功的经验。在当前大力推进财政国库管理制度改革的宏观背景下,借鉴西方国家国库现金管理的成功经验,积极探索我国国库现金管理模式,是亟待解决的问题。本文分析了发达国家国库现金管理的成功经验,对比我国目前的现状和面临的问题,提出了提高我国国库现金管理水平的对策建议。 　　 　　二、国库现金管理的理论基础 　　 　　(一)国库现金管理的内涵 　　国库现金是指一国财政在中央银行或者其他部门存放的流动性资金,由于财政收入和支出存在时间和数量上的不一致,使得国库现金会出现明显的周期性波动。在表现形式上,国库现金包括财政部门存放于资金账户上的现金、活期存款及现金等价物。国库现金管理是指在确保国库现金支出需要的前提下,以实现国库闲置现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动,是财政国库管理的重要组成部分,主要是通过提高国库资金运用效率和降低融资成本,保持国库现金流量的均衡,满足财政支付的需要。[1] 　　(二)国库现金管理的内容 　　国库现金管理主要是控制财政总支出,贯彻财政预算效率,以最小化政府借款成本和最大化资源的机会成本。因此,必须缩小交易成本,降低发债成本和提高票据投资的收益,以及避免提前支付和延迟收款。国库现金管理的主要内容是对国库现金流量的管理,即对国库现金流入和流出的控制,并将国库现金余额集中于国库单一账户。这样有利于统筹各级政府部门的财政资金,实现对现金流入与现金流出时间、数量、成本、风险等进行协调管理,优化资金使用效率。 　　1.现金流的控制。现金流的控制主要有三个方面:一是现金流入。需要缩短现金收到与支出执行的时间间隔,以提高资金使用效率。二是现金流出。控制现金流出直接与预算执行的组织安排有关,对现金管理来说,现金流出比现金流入的管理难度更大。三是支付技术。支付方式会影响现金流出的交易成本,目前一般的支付方式包括支票、现金、电子转账、信用卡等。 　　2.现金余额集中和国库单一账户。为了最小化借款的成本和最大化付息存款收入,应该使账户现金余额最小。分散化的现金账户会降低国库现金效率,所以需要建立国库单一账户,使现金余额集中起来,实现国库现金运用效率的提高。在实践中,单一国库账户制度下,有多种交易和现金流集中的方式。大体可分为两类:一是国库单一账户和集中化的会计控制。主要由财政部门对相关部门的支出进行控制,并做出计划;二是简单的国库单一账户。支出机构直接通过国库单一账户进行支付,由财政部门对交易总量进行限制。 　　(三)国库现金管理的主要模式 　　国库现金管理主要有三种模式:中央银行代理国库制,国库资金存入中央银行或商业银行并收取利息收入和国库现金直接进入货币市场获得投资收益。[2] 　　1.中央银行代理国库。中央和地方财政资金的入库和自己的拨付都通过中央银行的结算系统进行,中央银行不对国库内财政资金的沉淀部分支付利息,财政部门也不支付手续费用给中央银行。这种现金管理体制在许多国家都存在过,一些国家现在仍然采用这种模式。但是,这种模式下,中央银行仅仅只是履行政府出纳的职能,而不能对政府部门和地方政府资金进行及时管理,使得资金长时间游离于中央银行之外,影响了国库资金的时间价值。 　　2.存入中央银行或商业银行。一些国家采取将国库资金部分保留在中央银行账户上作为留底资金,以应付财政日常支出的需要;