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我国居民消费带动经济长期增长的实证研究 　　［内容摘要］本文从经验研究的角度出发，通过构建我国省际间的离散面板数据，研究经济增长的短期波动、消费变动、开放程度、收入变化、人力资本变动、通胀因素等协同作用经济长期增长的强度与方向。研究发现，短期经济的频繁波动并不利于我国经济长期稳定增长；消费的稳定增加对经济长期增长有显著的正向拉动作用；人均收入水平、人力资本因素、适度的通货膨胀具有正向溢出效应；人口因素则会给长期增长带来减损作用。因此，建议提高弱势群体居民收入、加大教育投入、使用差异化的财政政策以保障经济长期增长的实现。 　　［关键词］短期波动；长期增长；离散面板 　　 　　在讨论消费与经济增长的关系时，经济学家们的分析视角往往会有所不同。首先，单纯从总量上考察消费与经济增长的相互联系。很多学者都认为二者之间存在着相互依存的关系，而且具有关联互动的效应。一方面，经济增长方式决定了消费的性质和层次，［1］?不同消费模式与经济增长方式相对应。［2］?另一方面，消费需求也是经济增长方式转变的驱动力，［1］?消费需求的变革诱发了产业结构的升级，影响并制约着经济增长方式的变革。［2］?我国的商品市场在经历了20世纪80年代末期疯狂的数量型扩张后，市场不得不面对需求基本饱和、产品供过于求的状况。此时，有效需求约束要求我国的经济增长方式由粗放型向集约型转变。［3］?随着数理经济学理论的发展以及计量经济学技术的进步，众多经济学家从多方面给出了消费与经济增长关系的更为严格的数学证明和适用于中国经济数据的实证检验。 　　一、数据来源与变量说明 　　本文选取1979―2008年以来我国31个省际样本数据，?①以每5年为间隔划分 　　一为1978年价格为基期后进行分析。 　　1?经济增长率gro??i,t?。笔者采用1979―2008年人均国民（地区）生产总值环比经济增长率每5年的算术平均值确定。 　　2?经济增长波动volgro??i,t?。为避免产生多重共线性、自相关等问题，选用经济增长率的标准差系数来测量短期经济波动情况，即volgro??i,t?=gro??i,t?/σ??i,t?，其中σ??i,t?为环比经济增长率的标准??系数。 　　3?消费增长率con??i,t?与消费波动volcon??i,t?。沿用经济增长率与增长波动的计算方法，针对1978―1983年居民消费水平数据的缺失，笔者采用支出法国内生产总值中居民消费与当年年末总人口之比替代。 　　4?开放程度open??i,t?。选用各地区出口总额占地区生产总值的比重进行度量，各地区出口总额按照当年人民币汇率平均价统一折算而成。 　　5?人均收入增长率inc??i,t?。人均收入选用城镇居民人均可支配收入与农村居民人均纯收入按照每年城镇与农村的就业人数加权平均计算而成。增长率则用每5年收入的初末比计算的增长率inct??i,t?，以及5年内增长率的算术平均值inca??i,t?分别表示。 　　6?人力资本hum??i,t?。采用每百万人口中普通高校在校生人数进行度量，即普通本专科在校学生数/年末总人口。并将各期的人力资本划分为期初人力资本hums??i,t?和人力资本huml??i,t?水平两个变量，用人力资本期初值与算术平均值分别表示。该变量对经济增长的预期作用为正。 　　7?人口增长率pop??i,t?。采用每5年期末与期初年末总人口之比计算人口增速，该变量对经济增长的预期作用为负。 　　8?通货膨胀因素cpi??i,t?。以1978年为基期的消费者价格指数（CPI），每5年的算术平均值作为考量通货膨胀的重要指标。 　　二、模型的选择与判断 　　在面板模型的设定方面，存在多种模型形式：混合效应模型、个体固定效应模型、时点固定效应模型、双固定效应模型、随机效应模型。在确定模型的具体形式时，笔者根据F检验与Hausman检验的结果进行选择，并参考模型的拟合优度以及是否存在自相关等信息最终确定。 　　首先，在运用省际面板数据单独分析经济增长的短期波动对长期经济增长影响时，根据Hausman检验的结果，选取随机效应模型进行度量，即： 　　gro??i,t?=c??i,t?+β?1volgro??i,t?+ε??i,t?[JY]（1） 　　其中，c??i,t?为随机变量独立于volgro??i,t?的变动，表示各地区由于自然禀赋、要素差异、社会制度等因素不同而对长期经济增长的作用。ε??i,t?为随机误差项，反映了并未包括在解释变量内的一切外在因素所造成的影响。 　　其次，在仅考虑消费增长及消费波动对经济增长的影响时，根据Hausman检验结果，选择随机效应模型最为恰当，即： 　　其中，con??i,t?以及volcon??i,t?变量的引入，侧重