探索嘉兴科技与金融有效结合模式和路径研究.docVIP

探索嘉兴科技与金融有效结合的模式和路径研究 　　【摘要】随着经济全球化进程的加快，低成本比较优势减弱，资源环境和就业压力的加大，结构效益不高随着国际金融危机的冲击，嘉兴的产业升级已迫在眉睫。由于产业升级需要大量资金，本文借鉴国外和其他省市的发展经验，结合嘉兴本地在这方面的一些探索，提出嘉兴科技与金融有效结合的模式和路径。 　　【关键词】科技 金融 创新 　　 　　随着国际金融危机的冲击，本市土地、劳动力、水电和环境等资源的进一步制约，嘉兴的产业升级已迫在眉睫。产业升级中最重要的途径之一就是科技创新，因此这些年，嘉兴市政府采取多种优惠措施鼓励技术创新，但由于技术创新需要大量资金，又很难马上创造效益，所以根据企业的反馈，目前企业进行技术创新最大的制约还是资金问题。这些资金完全靠政府政策性帮扶是不太现实的，而由于风险大也很难获得银行的贷款。基于这个背景，本文主要探讨如何通过科技创新使科技和金融有效地结合，并借鉴国外和其他省市的发展经验，结合嘉兴本地在这方面的一些探索，提出嘉兴科技与金融有效结合的模式和路径。 　　一、构建以政府为主导的多层次融资体系 　　科技企业按生命周期可以分为初创期、成长期、成熟期和衰退期，在成长期，企业能吸引各类金融投资机构的关注；在成熟期，企业往往可以更广泛地选择信贷机构、金融市场和投资机构来进行融资，但在企业初创期，往往企业需要大量资金，但却难以从金融市场上得到满足。所以政府的政策性贷款、科技风险基金应主要侧重于企业的这一阶段。用政府资金和信誉带动资源在高新技术产业的积聚。通过政府资金对创投公司的跟进，政府资金对信用担保机构承诺风险补偿。依托科技企业孵化器开展科技型中小企业小额授信，促进科技型中小企业创新基金和金融创新相合。 　　目前比较常见的做法是由政府牵头设立科技风险基金和担保公司。嘉兴市在秀洲区设立有科技风险基金，但总体上资金规模还不够大，不能满足企业的实际需求，本文认为在风险基金设立上应该以嘉兴市为牵头单位，上面联动省科技风险基金，下联动五县（市）两??，由市、区、县、乡镇共同出资为基础，吸引民间投资，这样可以推动科技金融支持科技型企业发展的广度和深度，有效发挥了政府性资金引导激励作用。科技风险基金主要对风险(创业)投资公司、担保机构金融支持科技型企业科技成果转化和技术创新实行风险补偿、奖励，并按照科技型企业类型给予不同比例的风险补偿、奖励，确保了风险补偿、奖励的公开、公平、公正。 　　另外可以尝试建立政府主导的私募股权投资基金，支持优势创新产业的发展。国务院继2006年批准成立渤海产业基金之后，近期又批准建立5只总规模560亿人民币的产业基金。目前，政府主导的私募股权投资在体制与机制建设方面还有待完善。关键是要找到好的专业投资人士做基金的管理人，而政府仅适合做基金的出资方。嘉兴市可以选取优势产业进行重点扶持，做基金的出资方去投资基金的管理人团队，更符合政府基金的“使命”和任务，具备更好的辐射功能和拉动效应。 　　二、积极发展各种民间融资机构 　　应用优惠政策鼓励各种民间投资机构如科技风险投资公司、典当行、担保公司、商业银行、私募基金的建立。 　　（一）扶持我市风险投资公司和私募基金的发展 　　目前风险投资和私募基金主要是外来公司，但本地民间资金又有强烈的投资欲望，由于本地公司比较熟悉本地企业，因此鼓励本地这类公司的发展势必会促进本市科技创新的发展。科技风险投资公司和私募基金公司从获利年度起，其应纳的企业所得税，应给予一定的减免。商业银行应对符合信贷条件的高新技术项目积极贷款支持。 　　（二）鼓励金融企业创新产品 　　创业初期的中小企业，如IT行业、文化创意产业等，虽然没有充足的固定资产，但是拥有技术的专利权或者是作品的著作权（包括著作电影化、动画化、商品化的收益权）。因此，可以鼓励已有金融企业开展专利典当、专利信托、专利租赁和著作权典当、著作权信托和著作权租赁业务，也可设立专业性典当、信托、租赁机构开展此类业务。规范发展专业信用担保、典当、租赁等准金融企业，开展“专利典当”、“专利信托”等业务，为中小企业开辟新的创业融资渠道。 　　运用多种方式通过债券市场融资。在企业债券市场上可通过政府部门改变债券发行政策，尝试发行高新技术风险企业债券；在政府债券市场上，发行部分国债成立高新技术企业专项基金，作为高新技术企业的贷款担保；在市政债券市场上，发行高新技术产业发展债券，为高新技术产业项目提供资金支持。这类债券得到政府的储备支持和信誉保证，可有力的促进高新技术产业的发展。 　　推进产权市场的发展。通过产权市场化使创业投资基金在投资失败后迅速退出，并保证剩下的资产价值得到公开合理的评估，增强资产的流动性；另外，培育产权交易中介组织，提高服务的公开公正公平。 　　（三）鼓励