提升RD信息决策有用性建议.docVIP

提升RD信息决策有用性的建议 　　【摘要】 文章通过对相关上市公司近两年年报中RD信息披露内容的解读，总结了目前上市公司RD信息披露的主要形式，从决策有用性角度指出了信息披露的不足之处，并对提升上市公司RD信息的决策有用性提出了相关建议，以期能够使信息使用者更准确、充分地获取相关信息，为投资决策提供依据。 　　【关键词】 RD强度； 研发支出； 决策有用性 　　 　　RD强度是企业绩效及可持续发展的推进器，是企业核心竞争力强弱的主要标志等观点已经成为大家的共识。从财务分析的角度而言，会计信息使用者能否真实、充分的获取上市公司研发支出的相关信息，从而为投资决策提供可靠的依据是一个至关重要的问题。 　　《企业会计准则第6号――无形资产》（2006）第二十四条规定，企业应当按照无形资产的类别在附注中披露与无形资产有关的下列信息：计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额。中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》（2010年修订）第十九条指出，需披露划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条件的具体标准；第二十四条指出，需披露开发支出期初额、本期增加额、本期减少额、期末额，以及本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例，披露通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例。 　　 　　一、上市公司RD信息披露的主要形式 　　基于河南省上市公司2009年和2010年年报来看，除极少数上市公司（森源电气002358的2009年年报、新乡化纤000949的2009年年报）外，各上市公司均于年报“会计报表附注”中“公司主要会计政策、会计估计和前期差错”下的“无形资产”部分，以文字形式描述了企业自行研究开发项目研究和开发两个阶段的界定标准以及开发支出符合资本化条件的具体标准。 　　对于上市公司研发支出具体数据的披露，主要存在以下几种形式： 　　（一）在董事会报告中进行披露 　　各上市公司均在董事会报告中“公司经营情况”部分对于公司涉及科技创新、研发等情况进行了详略不同的披露。 　　如许继电气、平高电气、轴研科技等公司在该部分详细描述了公司报告期相关科研项目的进展情况及取得的成果、申请的专利。已公布2010年年报的中小板和创业板上市公司均在董事会报告中单列“近三年研发投入情况”项目，以列表形式披露了近三年公司研发投入金额及研发费用占同期营业收入的比重（RD强度），并详细披露了报告期内研发项目的进展情况，体现了中小板和创业板上市公司的创新性和对研发的重视程度。表1为华兰生物2010年年报中董事会报告部分对研发情况的列示。 　　（二）在资产负债表“开发支出”项目中进行披露 　　资产负债表“开发支出”项目，反映企业内部研发项目已符合开发阶段资本化条件，但该项目于资产负债表日尚未达到预定用途的开发阶段支出，以“研发支出――资本化支出”账户的期末借方余额在该项目列示。存在“开发支出”金额的相关公司均进行了列示。 　　（三）在“会计报表附注”下“无形资产”项目注释或“开发支出”项目注释中披露 　　资产负债表“开发支出”项目存在期末余额和期初余额的公司均在“会计报表附注”下“无形资产”项目注释或“开发支出”项目注释中进行了披露，但披露的形式和详略程度却不尽相同。披露内容比较详细和规范的公司如天方药业，其2010年年报中披露格式如表2。 　　本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例__________。 　　通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末价值的比例__________。 　　类似披露格式的还有平高电气、平煤股份、羚锐制药、郑煤机、太龙药业、恒星科技和黄河旋风等。其中太龙药业还对报告期内各开发项目的进度予以详细说明，而黄河旋风、恒星科技仅在该部分列示了表格内容，没有显示“本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例”和“通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末价值的比例”。 　　（四）在“会计报表附注”下“管理费用”项目注释中披露 　　企业会计准则中，研发过程被分为研究阶段和开发阶段，其中研究阶段发生的支出被要求计入当期损益，开发阶段的支出在符合资本化条件之前亦应计入当期损益，由此，计入管理费用的研发支出应该在企业整个研发支出中占较大的比重。基于河南省54家上市公司2010年年报数据统计来看，仅有9家上市公司在资产负债表“开发支出”项目中存在余额，占上市公司总数量的14.81%，其余存在研发支出的公司均将研发支出计入管理费用。如宇通客车，作为研发规模和研发强度较为显著的公司，其2010年年报中列示报告期管理费用共计5.2亿元，其中技术开发费为2.2亿元，而资产负债表“开发支出”项目为0。 　　各上市公司