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新旧会计准则股东权益差异的影响因素研究 　　【摘要】 本文从2006年深市上市公司年报中随机抽取了290家样本进行多元回归研究，以分析新准则实施后股东权益变化的幅度及其影响因素，指出我国的准则制定机构与投资人应对实施新会计准则股东权益均有提升这一现象给予必要的关注。 　　【关键词】 新会计准则；股东权益；影响 　　 　　一、问题的提出 　　财政部2006年2月15日正式发布了新会计准则体系，2007年1月1日起在上市公司执行，并鼓励其他企业执行。新会计准则着眼于提高会计信息透明度、保护投资者和社会公众利益，同时对现行的财务报告进行了全面梳理和显著改进。新会计准则的实施引发了资本市场的广泛关注，而新会计准则带给企业最为显著的影响则是股东权益的变化，只是影响到底有多大？主要因素是哪些？目前还没有人能够给出客观的评价。 　　按照证监会的要求，上市公司2006年的年报编制仍执行原企业会计制度、会计准则，但要列报披露新旧会计准则所产生的股东权益差异，此项要求为本文的研究提供了数据支持。 　　 　　二、新旧会计准则（本文旧会计准则涵盖了上市公司执行的原企业会计准则和企业会计制度）差异及研究假设 　　（一）关于股东权益差异的研究假设 　　新会计准则是对旧会计准则的重大改革，所涉及到的领域也是多方面的，对企业的影响也是重要的，因此笔者提出以下假设： 　　H0：新旧会计准则下的股东权益会存在显著差异。 　　（二）产生差异的因素以及研究假设 　　1.长期股权投资差额 　　按照新会计准则，产生差额的有同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额和其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额。笔者提出假设H1。 　　H1：长期股权投资差额会影响股东权益差额，但无法给出相关性的符号。 　　2.拟以公允价值计量的投资性房地产 　　按照新会计准则的要求，投资性房地产按公允价值计量。由于最近几年全国房价的普遍上涨，房地产的账面价值已严重偏离实际，将会导致企业的净资产和当期利润大幅提升。基于此，笔者提出假设H2。 　　H2：拟以公允价值计量的投资性房地产与股东权益差异??著正相关。 　　3.因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 　　按照新会计准则的要求，固定资产的弃置费用将计入固定资产成本，并补提以前年度折旧，因此会导致企业净资产的减少。基于此，笔者提出假设H3。 　　H3：因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等与股东权益差异显著负相关。 　　4.符合预计负债确认条件的辞退福利 　　符合预计负债确认条件的辞退福利将会导致企业负债的增加，同时会减少企业的股东权益。基于此，笔者提出假设H4。 　　H4：符合预计负债确认条件的辞退补偿与股东权益差异显著负相关。 　　5.股份支付 　　按照新会计准则，对企业股份支付计入负债，因此会减少企业的股东权益。基于此，笔者提出假设H5。 　　H5：股份支付与股东权益差异显著负相关。 　　6.符合预计负债确认条件的重组义务 　　符合预计负债确认条件的重组义务将会导致企业负债增加，股东权益的减少。基于此，笔者提出假设H6。 　　H6：符合预计负债确认条件的重组义务与股东权益差异显著负相关。 　　7.企业合并 　　新准则规定母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围，其中产生差异的有同一控制下企业合并的商誉账面价值和根据新准则计提的商誉减值准备，前者会增加企业的股东权益，后者会减少企业的股东权益。基于此，笔者提出假设H7。 　　H7：企业合并会影响股东权益差异，但无法给出相关性的符号。 　　8.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 　　这类资产主要是企业购入的在活跃市场有报价的股票、债券和基金等。由于最近两年国内股市的大涨，该类资产大多会产生增值，会导致企业股东权益的增加。基于此，笔者提出假设H8。 　　H8：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产与股东权益差异显著正相关。 　　9.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债会影响企业的股东权益，但影响方向不能确定。基于此，笔者提出假设H9。 　　H9：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债会影响股东权益差额，但无法给出相关性的符号。 　　10.金融工具分拆增加的权益 　　金融工具分拆增加的权益会增加企业的股东权益。基于此，笔者提出假设H10。 　　H10：金融工具分拆增加的权益与股东权益差异显著正相关。 　　11.衍生金融工具 　　按照旧会计准则的规定，衍生金融工具在表外披露；新会计准则将其纳入表内列示，这些将对企业股东权益产生影响，但衍生金融工具是把双刃剑。基于此，笔者提出假设H11。