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新会计准则对上市公司利润操纵的影响分析 　　【摘要】新会计准则的施行将对上市公司的利润操纵行为产生较大影响。公允价值计量属性的引入增加了企业管理当局会计处理的自由度，有可能会成为部分上市公司操纵利润的工具。新会计准则在存货计价、减值准备冲回、会计报表合并等方面的限制性规定，将使上市公司利用这些会计项目操纵利润更加困难。 　　 　　财政部于2006年2月15日发布了39项企业会计准则， 新会计准则于2007年1月1日起在上市公司施行。此次发布的会计准则体系强化了为投资者和社会公众提供决策有用信息的新理念，实现了与国际惯例的趋同。新会计准则的施行将对上市公司的利润操纵行为产生哪些影响，利润操纵的空间将会扩大还是减小，哪些会计项目将会成为上市公司操纵利润的工具，本文将对这些问题进行分析。笔者认为，与现行的企业会计准则相比，新的会计准则将在以下几个方面对上市公司的利润操纵行为产生较大影响。 　　 　　一、公允价值计量属性的引入：债务重组和非货币性交易可以确认收益 　　 　　公允价值是新会计准则的一大亮点，这也是我国会计准则与国际接轨的重要标志。美国会计准则和国际财务报告准则都比较侧重于公允价值的应用，以体现会计信息的相关性。新的会计准则在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面引入了公允价值的计量属性。 　　债务重组和非货币性交易这两个会计准则的修订集中体现了公允价值计量属性的应用。对于公允价值的态度，在经历了一个轮回之后，从终点又回到了起点。在1999年颁布的债务重组和非货币性交易会计准则中，采用了公允价值的计量属性，债务重组和非货币性交易成为上市公司操纵利润的重要手段。如1999年阿城钢铁公司通过债务重组，调减应付款项7800万元，致使公司当年营业外收支净额高达7584万元，而当年的净利润仅为4341万元；1999年深万山与控股股东通过资产置换获得非货币性交易收益2937万元，而该公司当年的净利润只有1965万元；2000年底，轰动一时的郑百文重组案又传出信达公司与郑百文签定债务豁免协议、免除郑百文1.5亿元债务的消息。按照当时的会计准则规定，郑百文可以由此获得1.5亿元的重组收益。此事在业界引起了轩然大波，许多人对债务重组和非货币性交易沦为利润操纵工具感到忿忿不平，更引发了对债务重组和非货币性交易的严重信任危机。为了完善企业会计准则，堵塞利润操纵之路，财政部在2001年适时修订了债务重组和非货币性交易准则。 　　但是，这次修订的会计准则又再次引入了公允价值的计量属性。债务重组会计准则规定，以下四种情况的债务重组都可以确认收益：一是债务人重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；二是债务人以非现金资产清偿债务的，将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；三是当债务转为资本，重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额，也可产生损益；四是修改其他债务条件，使得重组债务的前后入账价值之间存在差额，也可产生损益。新的会计准则将为上市公司通过债务重组操纵利润打开方便之门，而且越是亏损严重、对外债务多的公司，操纵利润就越方便。对于那些连续两年亏损的公司，为了保住公司的上市资格，债权人也可能会与上市公司联手操纵利润，债权人豁免上市公司债务，上市公司确认债务重组收益，从而实现扭亏。 　　新的非货币性交易会计准则规定，如果非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：一是交换具有商业实质；二是换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。如果换入资产和换出资产没有可供参考的市场价格，必须依靠评估机构的价值评估，如何保证公允价格的真实公允是一大难题。上市公司为了操纵利润，完全有可能买通评估机构，使其评出一个对自己有利的价格。 　　公允价值计量属性的引入增加了企业管理当局会计处理的自由度，有可能会成为部分上市公司操纵利润的工具。笔者认为，目前我国并不完全具备推广公允价值的经济环境：一是市场不活跃、不完善，市场化程度不高，缺乏公平价格的形成机制，对于大多数资产和负债而言，往往难以找到可以观察到的市场价值；二是我国交易双方存在关联方关系的比较多，这些特定主体出于特定目的之考虑，交易价格往往有失公平；三是中介机构公信度较低，市场执法和管理不严，资产评估弄虚作假现象严重。由于公允价值的确定在我国现阶段存有困难，如何保证公允价值确定的合理性，避免债务重组和非货币性交易再次成为上市公司操纵利润的工具，我们还需要密切关注。 　　 　　二、资产减值准备冲回受到限制 　　 　　运用资产减值准备的计提和冲回操纵利润，是上市公司经常