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浅析套期保值会计的运用 　　【摘要】套期保值业务是为了回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期收益。本文基于套期保值业务的作用，在探讨其实际操作与账务处理方面问题的基础上，对其中一些难点进行分析并提出思考。 　　【关键词】套期保值作用难点问题思考 　　套期保值是为了规避现货市场价格的风险，在衍生工具市场从事交易的行为，包括运用期货、远期合约、期权、互换等工具进行交易。期货市场是现货市场发展到一定阶段，人们为了规避中远期价格的未知和不确定风险而诞生的。 　　随着我国市场经济的不断发展和逐步深化，国际经济一体化的趋势以及金融危机等，企业的生存环境越来越复杂，一些大宗商品、基础原材料，特别是农产品由于季节性因素季产年销，受自然和市场需求等未知变化，市场价格大幅波动，为解决价格大起大落带来的经营风险，企业有必要逐步认识期货市场管理风险的功能，并积极参与到期货市场，进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，获得相对稳定的收益，使企业具备足够的竞争能力以保证持续发展。但由于套期保值业务的复杂性，企业在进行套期保值业务的同时也带来了一些实际操作与账务处理方面的问题。 　　2006年2月财政部制定发布了新版《企业会计准则》对套期保值业务的确认、计量做出了全面系统的规定，以规范套期保值的会计核算，也有利于提高境内外资本市场信息的可比性。 　　一、套期保值业务与会计处理问题 　　套期保值的原则为买进（或卖出）与现货商品或资产在种类上相同或有较强的相关性、数量相等或相当但交易方向相反的期货合约，并且选用的期货合约的交割月份与交易将来在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近，以期在将来某一时间通a过平仓获利来抵偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。企业同时在期货市场和现货市场进行交易方向相反的交易，使一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，从而在两个市场建立对冲机制，通过期现两个市场共同完成规避现货市场价格波动的风险。 　　套期保值业务在进行会计确认和??量时，会计准则对其适用条件做了严格的规定。以下将探讨企业在实务操作中运用套期保值会计方法的各项条件。 　　（一）是否运用套期会计方法 　　会计准则规定在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。 　　1.企业自主决定运用套期会计方法。由于各企业对风险管理的策略不同，根据风险管理目标，企业可能利用套保或投机方式进行期货交易，因此对是否运用套期会计以及对套期关系的指定具有了可选择的空间，这样将影响到套期会计的客观性。对相同的业务不同企业有的可能不采用套期会计方法，有的又按照准则运用套期会计方法，使得同一项业务在不同企业间的会计处理不一致，所生成的财务信息不具有可比性。 　　2.会计准则对套期有效性的评价限制。会计准则对套期有效性的评价做了具体的量化限制，如果期货价格波动造成期现两个市场实际抵消结果超过了规定的量化标准，企业只能把可能正常的套保归结为不适用套期保值会计处理方法。 　　（二）对套期有效性的评价 　　会计准则在套保会计风险管理方面制定了相关要求，进行的套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略，套期有效性能够可靠计量，并持续地（即过去有效和将来有效）对套期有效性进行评价，确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 　　1.对套期有效性的认定困难。目前对企业来说套保有效性的认定是个难题，虽然我国的期货市场发展至今已近二十年，但国内期货市场的活跃和开放程度仍然不够，缺乏成熟的市场体系和完善的评估机制，企业相关人员专业水平欠缺，很多时候必须聘请金融专家来认定套期保值是否有效。企业也缺乏科学的评价体系和动态跟踪评价制度，难以保证套期在套期关系指定的会计期间内高度有效，并持续地对有效性进行评价。 　　2.套期有效性的量化标准。会计准则对评价套期有效性制定了量化条件，即在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵消套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动，实际抵消结果须在80%至125%的范围内。但由于季节性、市场行情变化等因素，期货价格波动幅度往往超过了量化标准，企业只能判定在指定的会计期间内套期不再有效，停止采用套期会计方法，分别现货交易和期货投资进行账务处理，这样可能出现现货市场盈利、期货市场亏损，由此确认的投资收益出现大额负数，影响当期损益，并导致财务报表利润较大的波动。单纯从套期的实际抵消结果的量化范围来评价其有效性，忽视了就整体而论以及长期来看套期保值的效果。 　　二、对套期保值会计运用的思考 　　（一）企业进行套期保值及选择套期会计方法的内部控制 　　企业要想在期货市