金融工程深度报告——数量化投资技术综述.doc_Image_Marked.pdf

金融工程 Page 1 金融工程 金金融融工工程程 金融工程深度研究报告 金融工程深度研究报告 金金融融工工程程深深度度研研究究报报告告 金融工程 金融工程 金金融融工工程程 数量化投资技术综述 数量化投资技术综述 数数量量化化投投资资技技术术综综述述 数量化投资技术 数量化投资技术 数数量量化化投投资资技技术术 2008年11月18日 2008年11月18日 年1111月月1188日日 数量化投资 20 数量化投资 数数量量化化投投资资 本报告的独到之处 本报告的独到之处 本本报报告告的的独独到到之之处处 � 全面回顾了金融数量化方法的发展历 程，在此基础上系统的介绍了数量化投 报告摘要 报告摘要 报报告告摘摘要要 资技术的具体内容和方法 � 介绍了国外数量化基金的发展情况，以 及数量化投资技术在国外的应用进展 � 数量化投资因其成本节约、绩效不俗的优势，正在海外市场流行开来。 � 针对数量化投资技术的特点，结合中国 国内股权分置改革的完成、市场规模的扩大以及卖方研究覆盖范围的 的实际情况，对量化投资技术在国内市 扩展，给量化投资技术提供了现实的基础，也提出了迫切的要求； 场的应用作了展望 � 数量化投资目前在基金、保险资产、QFII、QDII 等机构投资者中的应 用大大增加，在基本面投资的基础上应用数量化策略正在成为投资经 理共同关心的问题； � 数量化投资技术覆盖投资的全部流程，从量化选股、资产配置、组合 优化、交易执行，到风险控制、绩效评估等环节都可以看到量化投资 技术的身影； 相关研究报告： 相关研究报告： 相相关关研研究究报报告告：： � � �� 目前在国内，量化投资技术还处于起步阶段。结合量化投资技术的特 点以及国内的现实情况，未来量化投资技术在国内最有前景的发展方 向是量化选股、资产配置、行为金融以及程序化交易。 金融工程首席分析师：葛新元 金融工程首席分析师：葛新元 金金融融工工程程首首席席分分析析师师：：葛葛新新元元 6 年证券从业经验。 电话：07551870 E-mail:gexy@ 金融工程资深分析师：戴军 金融工程资深分