金融企业监管和自律.docVIP

金融企业的监管和自律 　　最近媒体报道金融行业最多的是两件事，一是所谓的“基金黑幕”，一是“郑百文事件”。“基金黑幕”是讲我国的基金管理业还很不规范，出现了基金之间“对倒”、基金向庄家“接盘”等违规现象，扰乱了市场；“郑百文事件”是指郑州一家文具批发公司，靠做假账和隐瞒巨大经营风险上了市，又用假盈利蒙骗市场，配股成功；后来企业连续出现巨额亏损，股票被停牌，致使很多投资者面临受到重大损失的可能。 　　----一时间社会上加强监管的呼声四起，证监会感到压力颇大。加强监管很需要，但中国的证券行业，更广泛地说整个金融行业要规范地发展，比监管更重要的是金融企业如何做到自律。否则近百家证券公司、十几家基金管理公司、几百家大小银行、上百家信托投资公司、成千家信用社、越来越多的保险公司，单靠证监会、人民银行和保监会管，不是管不过来，就是管死了。为什么美国等国家的金融企业有很大的自由度，金融市场活跃，而同时又有秩序，比较规范呢？并非他们的监管机构查得比我们勤。最重要的一条是，他们的金融企业自律做得好，违规的事没有那么多。甚至可以这么说，他们的市场能比较规范地运作，企业自律起的作用是第一位的，而监管是第二位的。 　　----那么中国的金融企业如何形成自律呢？这要先从金融企业的特性进行分析。 　　----金融企业的一个明显特性是，它提供的产品与一般企业不同，它的产品总是一个服务过程，这个过程有