ChinaVenture 中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告.Image.Marked3.Image.Marked.pdf

ChinaVenture 2009 年第一季度中国创业投资及私募股权投资市场募资研究报告 China Venture Capital and Private Equity Market Fundraising Report Q1 2009 ChinaVenture 2012 年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告 China Venture Capital and Private Equity Market Statistics Analysis 2012 I ChinaVenture 20 12 年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告 China Venture Capital and Private Equity Market Statistics Analysis 2012 关键发现  2012 年中国VC/PE 投资市场共募资完成（含首轮募资完成）基金266 支，募资完成 规模为275.35 亿美元。  2012 年共披露173 支基金成立并开始募集，总计目标规模397.24 亿美元。相比2011 年全年有所下降。  募资完成基金中，人民币基金246 支，募集规模亿元1062.67 亿元，分别占比92.5% 和62.9%；募集完成美元基金20 支，完成规模102.05 亿美元。  与过去两年间成长型基金占主流的情况不同，2012 年创投基金占比明显提高，披露创 投基金163 支，占比达61.3%  2012 年披露 VC 投资案例 566 起，投资金额 47.67 亿美元，相比 2011 年分别下降 42.0%和46.7%  互联网依然是投资最活跃的行业，披露案例 118 起，占比 20.8%，其次分别是制造业 和IT 行业。医疗健康及电信增值（移动互联网）行业也表现活跃  2012 年中国创投市场仍以发展期投资案例数量居多，达到427 起，占比达75.4%；早 期企业融资案例44 起，占比相比2011 年有所增长  2012 年共披露PE 投资案例275 起，投资总额198.96 亿美元，相比2011 年全年分别 下降31.9%和31.4%  2012 年PE 投资涉及19 个行业。其中，制造业依然是投资最为活跃的行业，其次分别 是能源矿业和医疗健康 I Copyright © ChinaVenture 20 12 ChinaVenture 20 12 年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告 China Venture Capital and Private Equity Market Statistics Analysis 2012  成长型投资依然是2012 年PE 投资的主要类型，披露169起案例，占比61.5%；PIPE 投资共披露案例81 起，占比29.5%，在PIPE 投资案例中，投资于境外上市公司案例 为16 起，其余案例均为A 股市场投资；并购投资共披露25 起案例。  2012 年共有97 家VC/PE 背景中国企业在全球资本市场实现上市，总计融资达801.1 亿元，数量和金额同比分别下降41.2%、55.4%，融资金额创下近四年新低  86 家VC/PE 背景企业成功登陆A 股市场，占比达88.7%，其中，创业板上市VC/PE 背景企业达48 家，中小板及上交所主板分别有25 家和13 家  149 家VC/PE 机构通过97 家企业的上市实现235 笔IPO 退出，总计获账面回报436.3 亿元，平均账面回报率为4.38 倍，较2011 年7.22 倍的退出回报相