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债券溢折价的摊销方法 　　【摘要】新企业会计准则要求债券溢折价采用实际利率法摊销。本文主要讨论实际利率法摊销债券溢折价的几个核心问题：债券溢折价的形成、债券实际利率的确定、债券溢折价的摊销以及债券溢折价摊销的会计核算等内容。 　　【关键词】债券溢折价；摊销；实际利率法 　　 　　新企业会计准则要求债券溢折价采用实际利率法摊销。实际利率法是按实际利率和债券的期初摊余成本确定债券的实际利息费用（或收益），再按其与债券票面利息费用（或收益）的差额确定当期债券溢折价摊销金额的方法。本文主要讨论实际利率法摊销债券溢折价的几个核心问题：债券溢折价的形成、债券实际利率的确定、债券溢折价的摊销以及债券溢折价摊销的会计核算等内容，并从发行债券企业和购买债券企业的不同角度，通过实例解析分期付息到期一次还本溢价发行的债券和分期计息到期一次还本付息折价发行的债券，从债券发行至到期的会计核算。 　　一、债券溢折价的形成 　　债券的发行分面值发行、溢价发行和折价发行。债券发行价格主要因债券的票面利率（或名义利率）与实际利率（或市场利率）不同而不同。 　　当债券票面利率高于实际利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息将高于按实际利率计算的利息，发行单位应按高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行。溢价发行对于发行单位而言，是为以后多付利息而事先得到的补偿；对投资者而言，是为以后多得利息而事先付出的代价。如果债券的票面利率低于市场利率，表明债券发行单位实际应按票面利率支付的利息低于按市场利率计算的利息，发行单位应按低于票面价值的价格发行，即折价发行。折价发行对发行单位而言，是为今后少付利息而事先付出的代价；对投资者而言，是为今后少得利息而事先得到的补偿。 　　二、债券实际利率的确定 　　企业发行债券时，应当根据票面利率i与实际利率r的关系，按货币时间价值原理确定债券的发行价格；反之，当发行价格确定以后，我们也可以根据票面利率和发行价格的关系，用试差法确定实际利率。用试差法确定实际利率的基本原理如下： 　　（一）分期付息到期一次还本的债券 　　根据公式： 　　（其中n为债券的期限） 　　假设一个实际利率r，计算一个现值，比较该现值与发行价格，如果两者不够接近，再继续假设r，继续计算现值，直到找到一个接近但又大于发行价格的现值，此时的r称为，现值称为现值1；同理，再找到一个接近但又小于发行价格的现值，此时的r称为，现值称为现值2；还有一个关系即实际利率r和发行价格相对应。假设现值和实际利率r的关系为线性关系，可列方程： 　　【案例1】甲公司2007年1月1日以41 800 000元（含交易费用）的价格购入乙公司2007年1月1日发行的面值40 000 000元，期限5年，票面利率i为5%，按年付息到期一次还本的债券。甲公司将债券投资划分为持有至到期投资。债券溢价按实际利率法摊销，设该债券的实际利率用r表示。相关税费略。 　　【解析】根据上述公式，经多次计算后得出： 　　当=3.5%时，对应的现值1=42 709 031.43元；当=4.5%时，对应的现值2=40 877 995.35元。即： 　　【案例2】丙公司2007年1月1日以37 300 000元（含交易费用）的价格购入丁公司2007年1月1日发行的5年期债券，面值40 000 000元，票面利率5%。该债券按年计息到期一次还本付息，且利息不以复利计算。丙公司将该债券投资划分为持有至到期投资。债券折价按实际利率法摊销，实际利率用r表示。相关税费略。 　　【解析】根据上述公式，经多次计算后得出： 　　当=6%时，对应的现值1=37 362 908.64（元），当=6.5%时，对应的现值2=36 494 041.83（元），即： 　　为下面计算方便，实际利率r按6%计算。 　　三、债券溢折价的摊销 　　新企业会计准则要求债券溢折价采用实际利率法摊销。即在债券的有效期限内每年年末按照债券的期初摊余成本乘以实际利率，作为当期的实际利息费用（或收益），再按当期实际利息费用（或收益）与票面利息费用（或收益）的差额作为当期债券溢折价的摊销金额。债券溢折价摊销的计算公式如下： 　　债券溢价的摊销金额=面值×票面利率-期初摊余成本×实际利率 　　债券折价的摊销金额=期初摊余成本×实际利率-面值×票面利率 　　债券包括分期付息到期一次还本的债券和分期计息到期一次还本付息的债券，前者每年年末计提的利息应当记入“应付利息”或“应收利息”科目，与债券账面价值无关；后者每年年末计提的利息应当记入“应付债券――应计利息”或“持有至到期投资――应计利息”科目，增加债券的账面价值。上述公式中的“期初摊余成本”包括债券面值、尚未摊销的债券溢折价和分期计息到期一次还本付息债券的利息，不