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公司治理结构下的会计信息披露 　　提要本文分析了上市公司会计信息披露与公司治理结构的内在关系，并提出健全和完善公司治理的途径，以使会计信息披露质量得以提高。 　　 　　一、公司治理和会计信息披露的内涵 　　 　　狭义地说，公司治理是指有关公司董事会的功能、结构、股东权益等方面的制度安排。广义地讲，则是指有关公司控制权或剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。而会计信息披露是公司治理的决定性因素之一。会计信息披露，就是将有用的财务信息传递给信息使用者，使信息使用者了解公司的财务状况、盈利情况等信息，以便做出合理决策。 　　 　　二、公司治理与会计信息披露的交互影响性 　　 　　会计信息系统是在一定治理结构下运行的，它必然要受到所在公司治理结构的影响。也就是说，财务会计与公司治理结构之间是系统与环境的关系，公司治理结构在很大程度上会影响到会计信息披露的要求和内容，从而影响到会计信息质量。公司治理与财务会计信息具有相互依存性和交互影响性。 　　（一）会计信息系统作用的发挥依存于特定的公司治理机制。良好的公司治理机制既可以改善会计信息披露质量，防范会计信息失真，也可以避免仅侧重于技术环节的改进而忽略会计信息本身所具有的经济后果性，从而导致会计信息失真泛滥。会计信息系统作用的发挥离不开科学、严密的公司组织管理和公司治理对它的引导和控制，当公司组织管理不完善，缺乏必要的内部和外部控制时，会计信息可能成为内部人控制以及欺骗股东等外部利益相关者的工具。 　　（二）会计信息在公司治理中具有关键作用，会计信息披露机制的存在可以促进公司治理的完善。会计信息是保证企业剩余索取权和控制权相匹配、监督和激励相容的关键变量。因此，良好的会计信息披露机制便成为公司治理机制必不可少的有机组成部分。高质量的会计信息既可以衡量管理当局的经营业绩，又可以降低投资者决策过程中面临的不确定性，从而达到降低决策风险、引导资本的趋利性流动、改善社会资源配置的目的。公开的会计信息披露可以确保中小投资者利益不受侵害，而这??点恰恰体现着公司治理的效率和资本市场发展的健康状况。同时，在公司制企业的基本制度中，会计控制系统起着重要的基础性作用，其控制目标的实现与企业治理目标的实现具有内在的、不可分割的辩证关系。财务会计是适应委托代理关系下所有权和经营权分离的经济环境而产生的，其以对外报告为主要特征，会计制度恰恰充当了消除契约关系委托方信息劣势的角色，完整的会计信息有效地满足了委托方试图监管代理方的基本需要。因此，上市公司会计信息披露与公司治理具有交互影响的内在关系。一方面在公司治理结构的形成与运行过程中，会计信息披露发挥着重大作用，会计信息披露制度的完善与否直接关系到公司治理结构安排的成效。一个强有力的信息披露制度是对公司进行监督的典型特征，是股东具有行使表决权能力的关键，也是影响公司行为和保护潜在投资者利益、促进公司运行良性循环的有力工具；另一方面有效的公司治理也有助于公司会计信息披露行为的改进和会计信息质量的提高。资本市场发展比较成熟国家的经验也表明，资本市场的成功与良性发展必须借助于相对完善的会计信息披露系统。 　　 　　三、健全和完善我国上市公司治理结构，提高会计信息披露质量 　　 　　会计信息披露与公司治理结构之间有积极的互动关系。在公司治理结构这一大的环境下,会计信息披露受其影响和制约,那么就应完善公司治理结构进而来规范会计信息的披露。 　　（一）优化股权结构,加快股权流动。我国“一股独大”现象严重。国有股比重高达60%。而大量国有股、法人股不能上市流通。吴敬琏指出,公司股权集中度与公司治理有效性之间成U型曲线。股权过度集中造成控股股东擅权独断，高层经理人员唯大股东之命是从。而公司治理主体的缺位,董事会、监事会形同虚设,董事长及高层经理实际上无人监管。内部人操纵信息，损害中小股东的利益时有发生。会计信息失真严重与公司治理结构的混乱不无关系。因此，我们必须完善公司治理结构――股权结构的优化。开办国有股、法人股的流通市场,为国有股的退出搭建平台。实证表明，公司拥有法人股越多，其治理效率越高。国有股向法人股转变，解决了公司治理所有者缺位。借鉴日本公司治理结构，让银行参与公司治理成为股东，这样通过债转股解决银行的不良贷款,银行的介入又给公司注入新的活力。 　　（二）建立和完善独立董事制度。现在流行“独立不‘懂事’，而‘懂事’不独立”，可以看出董事没有真正实行自己的职权，应该借鉴美国完善的独立董事制度。独立董事应履行的职责：监督财务活动；评价内部控制制度；参与制定长期投资战略；推荐董事的人选；评估所聘员工的报酬等。针对我国实际：（1）应赋予董事“超然”独立性的身份，即与公司的内部董事独立，与公司管理者独立。（2）采用列举法与剔除法相结合来