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商业银行博弈困境与竞争力提升策略研究 　　摘要:现实商业银行的竞争现状是寡头垄断、产品同质、价格管制、谈判地位弱化。博弈论中,古诺寡头模型、伯特兰德寡头模型以及寡占的斯塔克博格模型分别从不同侧面描述了商业银行之间的博弈行为以及议价能力的下降、先行者优势丧失等现象。无限次重复博弈的模型以及商业银行的投标竞价博弈模型告诉我们,商业银行之间若注重金融创新、保持产品差异化、加强行业协作,或通过行业协会等各种约束,开始注重长远利益的折现收益,则存在竞争中合作的可能性和条件。 　　关键词:商业银行;博弈;竞价;合作;策略 　　中图分类号:F830.2 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2010)23-0140-06 　　 　　一、竞争现状 　　(一)寡头垄断的市场结构 　　根据中国银监会初步统计的2009年9月底与2009年底的中国银行业金融机构境内本外币资产构成来看,我国银行业具备较强的寡头垄断特征。如图1、图2所示。 　　可以看出,在我国银行业金融机构资产构成中,国有商业银行占据了半壁江山。按银监会统计数据,2009年年底,国有商业银行资产总额40.1万亿元,同比增长25.9%;其他银行业金融机构资产总额38.7万亿元,同比增长26.62%。假定自2010年后,国有商业银行资产总额保持年化25%的增长速度,其他银行业金融机构以年化30%的速度增长,到2020年国有商业银行仍能维持40%以上的市场份额。也就是说,这种寡头垄断的格局在一段较长的时期内仍将得到维持。 　　同时,国有商业银行流动性充足,主要着眼于对市场份额的争夺,谋求进一步做大资产规模,而中小型商业银行主要精力集中于管理自身流动性与单笔信贷资产的收益率。因此,在融资量较大的大型能源项目、公路、铁路等基础设施项目的融资竞争中,国有商业银行始终是最主要的参与者。 　　(二)相似的业务结构 　　由于历史原因,各家国有商业银行的产品、服务方式、管理体制均极具相似性。以已经于大陆地区证券市场上市的工商银行、建设银行、中国银行为例,三者在业务结构、监管指标差距上不明显,具有较强的相似性,如下表所示。 　　可以看出:客户贷款是国有商业银行资产的主要构成;客户存款是国有商业银行负债的主要组成部??;利息净收入是国有商业银行营业收入的主要来源;以手续费、佣金等中间业务收入占比仍然很小;以员工成本、会议费、招待费、营销费用等为主要构成的业务及管理费与营业收入的比值也基本相当;资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率等监管指标也具备较大的相似性。因此,各家国有商业银行之间的竞争主要体现于价格的竞争。 　　(三)管制的价格 　　1999年,人民银行修订并下发了《人民币利率管理规定》,其中规定“中国人民银行制定的各种利率是法定利率”,“法定利率具有法律效力,其他任何单位和个人均无权变动”,由人民银行规定金融机构存、贷款利率,金融机构根据中国人民银行的有关规定确定浮动利率。人民银行于2003年发布了《关于扩大金融机构贷款利率浮动区间有关问题的通知》,其中规定商业银行“对客户贷款利率的下限为基准利率乘以下限系数0.9”。这种底限管制使得商业银行受到价格保护。 　　(四)逐渐弱势的谈判地位 　　虽然我国商业银行具备寡头垄断的特征,但由于上述相似性,压低报价成为各家国有商业银行抢夺市场份额的主要手段。优质企业掌握了市场的主动权,为进一步降低融资成本,优质企业竞相以招标的形式来向各家银行询价。 　　2006年,江苏省票据贴现价格竞争激烈,企业对票据贴现采取招标方式进行询价,价低者得。前些年,广东、福建等省核电项目的融资,相关优质企业也对银行比选采取招标方式,价低者当选银团牵头行,跟随者进入银团,承担参加行角色,而无法跟随着出局。近年来,四川省大型优质水电企业对其承建的水电站项目融资也采取招标方式,由各家商业银行竞价,价低者当选银团牵头行。 　　随着客户对商业银行间竞争形势的掌握,商业银行的谈判地位趋于弱势,也开始触碰监管部门规定的政策底线,向优质客户报出更低的价格。 　　二、商业银行竞争模型分析 　　根据我国目前商业银行寡头垄断的市场结构,考虑到其相似的业务结构,运用博弈论中的相关模型对商业银行竞争的内在机理进行分析如下: 　　(一)古诺寡头模型 　　由于我国现行的商业银行定价机制是中国人民银行规定贷款基准利率,商业银行价格最低下浮到基准利率下浮10%,因此商业银行不用担心由于信贷供给的增加而导致贷款价格的进一步下跌,加之国有商业银行流动性充足,不用担心承担大额长期融资后导致的流动性问题,因此,国有商业银行之间的竞争用描述产量博弈的古诺寡头模型能得到较好的描述。 　　假定: 　　(1)市场上只有A、B两家商业银行; 　　(2)A、B两家商业银行提供的产品