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基于三阶段DEA城市商业银行效率研究 　　提要本文利用DEA三阶段分析法,对2004～2008年中国城市商业银行进行排除环境变量和统计噪音影响的技术效率分析,并与国有商业银行和股份制商业银行效率进行比较,结果表明我国城市商业银行整体技术效率不高的原因有两方面:自身的管理水平不高以及整体规模过小。 　　关键词:城市商业银行;三阶段DEA;技术效率;纯技术效率;规模效率 　　中图分类号:F83文献标识码:A 　　 　　一、引言 　　中国金融业对外资银行全面开放之后,国内银行业面临的竞争变得更加激烈。从目前情况来看,受冲击最大、影响最深的当属我国的城市商业银行。国外的情况表明,一国银行业在实现全面开放后,其发展路径将朝着两个方向分化:一种是一些大型银行凭借规模取胜,并进一步做大做强,实现综合化经营;另一种是那些中小银行靠差异化定位生存,并不断培育经营特色,实行特色化经营。显然,城市商业银行无法在规模上同国有银行相抗衡,在技术、产品创新等领域也无法同股份制商业银行匹敌。然而,外资银行的进入更进一步恶化了城市商业银行的生存环境,外资银行在优质客户、人才、银行业务、服务方式以及创新能力等方面与城市商业银行展开了竞争。因而,面对如此激烈的竞争环境,我国的城市商业银行必须提高自己的竞争力。 　　银行效率是对投入产出项目进行综合评价的结果,既包括各项财务报表上可以看出的经营业绩,也包括无法进行财务分析的经营结果,是银行竞争力的集中体现。因此,提高城市商业银行的效率就能提高我国城市商业银行的竞争力。 　　二、研究方法与工具 　　三阶段DEA模型是由Fried,Lovell,Schmidt和Yaisawarng(2002)提出的。Fried,Lovell,Schmidt和Yaisawarng认为,传统DEA模型测度出的技术效率值会受到三种因素的影响:内部管理无效率、外部环境影响和随机误差影响。而三阶段DEA模型最大的特点是能够将非经营的因素(外部环境与随机误差)对效率的影响去除,使得所计算出来的效率值能更加真实地反映商业银行的内部管理水平。包括三个阶段: 　　1、第一阶段:传统的DEA模型。该阶段使用投入产出数据进行一般DEA分析,本文采用投入导向的规模报酬可变的BCC模型。所以,采用投??导向,是因为本着资源节约和环境友好的要求,尽量减少投入和降低负产出是必要的。由于BCC作为一个成熟的DEA模型,其数学原理已经非常清晰,这里不再赘述。 　　2、第二阶段:运用SFA模型分解第一阶段的差额值。本文以投入导向为例来说明。假设有N个决策单元,每个决策单元有M个投入差额值,SFA回归模型的因变量为第一阶段的投入差额值,表示如下: 　　sil=xil-xi≥0i=1,2,…,M(1) 　　这里,sil为第l个决策单元的第i个投入变量的差额值,xil为第i个投入变量的实际投入值,xi为第i个投入变量的目标投入值。 　　SFA回归模型的自变量为S个环境变量,zl=[z1l,z2l,…,zSl],l=1,2,…,N,回归方程如下: 　　sil=fi(zl;i)+vil+uili=1,2,…,Ml=1,2,…,N(2) 　　此模型与随机成本边界模型一致。其中,fi(zl;i)表示环境变量对投入差额值的影响方式,一般取fi(zl;i)=zli,i为环境变量的待估参数。vil+uil为组合误差项,vil表示随机误差,并假设vil～N(0,vi2);uil≥0表示管理无效率,并假设uil～N+(i,ui2),vil与uil独立不相关。所要估计的系数为(i,i,vi2,ui2)。 　　利用SFA的回归结果i,i,vi2,ui2调整各决策单元的投入项,其原则是将所有的决策单元调整至相同的环境条件并面临相同的运气成分。调整的方式有两种:一种是对于那些相对环境较好或运气较好的决策单元,增加其投入;另一种是对于那些相对环境较差或运气较差的决策单元,减少其投入。Fried et al.(2002)认为第一种调整方法较好,因为在某些极端情况下,处于环境较差或运气较差的决策单元,减少其投入,可能会导致投入为负值的情况。因此,本文采用第一种调整方法。 　　基于最有效的决策单元,以其投入量为基准,对其他各决策单元投入量的调整如下: 　　x=x+maxzi-zi+maxil-il 　　i=1,2,…,Ml=1,2,…,N(3) 　　式中,x为实际投入值x调整后的值,i为环境变量参数的估计值,il为随机误差的估计值。第一个括号代表把全部决策单元调整至相同的环境状况,第二个括号则代表把全部决策单元调整至相同的运气状况。根据(2)式,估算vil是采用Jondrow et al.(1982)所提出的方法: 　　vil|vil+u=sil-zli-uil|