计量经济学第06章 节 滞后变量回归模型-第2节16.ppt

第二节 自回归模型 设无限滞后模型为： 一、库伊克(Koyck)模型 几种型式： 自回归模型是指解释变量中仅含有解释变量 当期值和被解释变量的若干滞后值，一般有以下 库伊克模型是L•M•Koyck于1954年提出在无 限分布滞后模型基础上，经过库伊克变换形成的 一种自回归模型。 （6.18） 假定滞后解释变量 对因变量 随滞后期j的增加而减少直至消失，那么模型呈 是按几何级数递减且各个 的符号相同。 的影响是 递减滞后结构，假定 ( ，1，…) （6.19） 其中 为非零常数，0 1， 数值大小决定了 的值越接 为分布滞后的下 称为调整率。这种滞后形式，反映 随滞后期的增加其影响递减的速度， 近零，递减速度愈快，因此称 降率，1 了许多经济关系，如消费与收入，固定资产与投 资，供给与价格等，它们的共同特点是距离现期 越远，其影响越小，对不同的 值，有不同的递 减速度（如图6.2）。 显然，长期分布滞后乘数为： （6.20） 若将（6.19）代入（6.18）： （6.21） 对（6.21）式滞后一期： （6.22） （6.22）两边同乘 得： （6.23） （6.21）减去（6.23）式 （6.24） 移项得： （6.25） 其中： ，（6.25）式即是所谓的库尔 克模型，上述变换过程叫koyck变换。（6.25） 其中： 对（6.26）进行估计后得到估计值: , , ,于 ， ， 式也可以写成： （6.26） 是有 Koyck模型的特点是：（1）将无限分布滞后 和 的自回归模型,解决 和 ，简化估计过程。 模型变成了只有一个 了原来模型中多重共线性及自由度不足的问题。 （2）估计参数只有 其中， 为某种商品的需求量； 为预期的 为随机误差项。 是不能观测的，为此需要建立一种形成期望的准 ，为此，假设 或 （6.28） 或期望的该商品的价格； （6.27）式假设需求量是期望价格的函数，显然 则，以代替模型中的期望变量 只是本期实际值 与前期期望值 之差的一部 ，或者说本期期望值 是在前期期望 与前期期望值 分 值的基础上由本期的实际观测值 的不吻合程度加以修正。上述问题意味着，每个 时期价格的期望值在其前期期望价格的基础上， 通过本期的实际价格与前期期望价格之差的 （6.29）式表示了本期期望值是本期实际值和前期 和 。 则 ，说明本期期望值和前期期望值相等， ， 则 ，说明本期期望 及。把（6.28）式改写成以下等价形式： 部分加以修正。这实际上就是所谓的适应过程。 （6.28）式就称为自适应预期假设，曾被凯根（ Cagan）和弗里德曼（Friedman）推广而得以普 （6.29） 期望值的加权平均数。权数分别为 ， 没有进行修正。 值符合本期实际值，没有产生预测误差。一般情 况下， 将(7.29)式代入（7.27）式： 。 整理得： 再将（6.27）式滞后一期 ，两边同乘以（ ）得： （6.30）与（6.31）相减得： 整理： （6.32） （6.31） （6.30） 其中： ，（7.32）式称为适应性期 望模型 变量形式，适应性期望模型通过对外生变量期 的适应性期望假设，达到间接度量的目 适应性期望模型（6.32）式与库伊克模型 （6.25）式的出发点有所不同，但它们有相同的 望值 比库伊克模型有更加明确的经济含义和理论依据。 的，并代入（6.27）式，使得适应性期望模型 的函数。 三、局部调整模型 一个商店的经理通常会遇到这样的问题：一 方面要保证商店供货不中断，另一方面又不致使 库存成本过高，希望有一个理想的库存量。所谓 理想的库存量并非一成不变，而是需要不断地进 行调整，实际上商品的库存量可以是实际销售量 又如企业家预定资本存量有一个期望值 ，它适合稳定的生产过程，不会发生生产不足 取决于 ，假设为： （6.33） 或生产过剩，因此这个预定的资本存量 该企业的产品产量 由于技术的约束，财政管理和经济政策等方 也是不能直接观察的。为此，人 时期实现的资本存量的变化 仅仅 的一部分 ，即 预定的最佳值 面的限制，以及要达到最佳的资本存量，其调整 过