一个有趣的风险管理成绩.docVIP

竞赛队编号（参赛学生不填写）：__________ 西北师范大学2010年数学建模竞赛 参赛队员 姓 名 学 号 所在学院 指导教师： 竞赛题目（在AB上打勾）： A B 风险管理问题的优化方案 摘要 本文讨论了一个有趣的风险管理问题。题目中给出了有关全球金融危机的基本概况，针对此问题，我们为今后的主权债务和次贷风险问题进行了数学建模。本模型在多方案多目标的前提下，追求客户信用度尽可能高和银行承担的风险最小这样一个多目标规划问题，我们采用分步算法，求出近似最佳方案，在此基础上提出改进后的分步算法，即引入反馈机制，对近似最佳方案逐步求精。算法思路的流程图如下： 最后，为了建模的实用性，我们对模型进行了优缺点评估，并对此做了相应的改进与推广。 在附录中，我们还给出了模型中要用到的有关银行客户登记表的随机数据。 关键词：次贷风险 风险管理 多目标规划问题 风险防范 目录 一、问题的重述与提出 二、问题分析 三、模型假设 四、符号说明 五、数据采集及分类 六、模型建立 七、模型的求解及方案择优 八、模型计算结果分析及误差分析 九、模型的优缺点评价 十、模型的改进与推广 十一、模型总结 一、问题的重述与提出 1、背景 次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。这是一个高风险、高收益的行业。与传统意义上的标准抵押贷款的区别在于，次级抵押贷款对贷款者信用记录和还款能力要求不高，贷款利率相应地比一般抵押贷款高很多。那些因信用纪录不好或偿还能力较弱而被银行拒绝提供优质抵押贷款的人，会申请次级抵押贷款购买住房。房地产市场从2006年开始下跌，一方面，贷款者房子卖不出，或卖出去也资不抵债，无法还贷；另一方面，贷款机构收不回贷款，同时即使收回抵押的房子也难以卖出去，并由此引发债券投资机构发生亏损，风险累积到一定程度，就发生了金融危机 2、假设模型中用到的10个商业银行客户登记表是随机收集的。 3、总体的风险用最大的风险来衡量，即总体风险Q用(mi*qi/M)* 衡量。不考虑客户间的相关关系对总体风险的影响。 4、对于相同时间内风险出现的概率与银行的次贷利息的波动，在本模型中不予考虑。 5、近十年内银行实行次贷制度中利率是固定不变的。 6、假定次贷期限不能超过十年，即银行向客户次贷的时间范围为1～10年。 四、符号说明 Q：本次模型中的总体风险。 M：1～10年内银行借给客户的次贷总金额。 mi:银行总共借给第i位客户的次贷金额。 ri:第i位客户的信用程度。 pi：第i位客户的偿还能力。 qi：这一时期内银行给第i位客户次贷的风险损失率。 ui：这一时期内次贷mi的平均收益率。 R：这一时期内银行的次贷收益。 S:客户可次贷的最大金额。 五、数据采集及分类 建模中用到的10个客户的银行信息登记表的数据采集见附件。根据附件中指标值进一步对客户分类，如下面的表1及关系柱形图所示： 表1 属性 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 信用程度 9 13 14 15 18 14 16 15 17 20 偿还能力 25 26 38 25 21 31 33 35 37 34 其他因素 7 6 9 8 8 9 7 7 7 10 总体情况 41 45 61 48 47 54 56 57 61 64 注：影响信用程度的属性值有信用历史、持卡时间、担保情况、担保人数量和分期付款计划等；影响偿还能力的因素有年龄、婚姻状况、住宅性质、个人财产、工作类别、工作年限、活期存款余额、存储账户金额、信用额度和持卡消费种类等；其他因素有是否本地户口、本地定居时间和分期付款占收入的比重。 六、模型建立 1、最一般模型的建立： 在解决本次问题的过程中，我们需要考虑的问题主要是在信用程度、偿还能力等因素的影响下设计一种次贷方案A，使它能达到下面两个目标：（1）方案中银行的次贷收益R尽可能大；（2）方案中银行所承担的总体风险Q尽可能小。由于题中未涉及到风险发生的概率，故我们在考虑承担风险时，当风险发生时我们以总体风险Q=×(mi*qi/M) 作为衡量风险的尺度。由上面两个目标易判别两个方案A1（R1,Q1）与A2(R2,Q2)优劣的基本原则： 原则1 R1=R2时，如Q1Q2，则A2优于A1。 原则2 Q1=Q2时，如R1R2，则A1优于A2。 基于已得银行客户登记表的随机数据，建立该问题的多目标规划如下所示： = M mi ≧0 2、简易模型的建立： 附加假设：不考虑客户可次贷的最大金额s的限制。