“中小企业融资渠道与融资说明书写作要点”.doc

中小企业融资渠道与融资说明书写作要点 如果您认为拟展开的项目很好，但却因为资金短缺而无法展开；或者您希望了解中小企业可以到哪里去融资、如何向可能的出资人说明您的项目，并在赢得可能出资人的信任的基础上取得资金，那么，请深入思考—— 您准备融资的项目的卖点是什么？ 您知道的融资方式是哪几种？ 您的准投资人给您投资的条件是什么—— 表面的与实际的、单位的与个人的？ 您是否正为如何撰写融资说明书而犯愁？ 您是否想更好地向准投资人介绍您的融资需求？ 一、中小企业发展特点 1、注册较简单，管理较粗放 2、实力不够大，业务较单一 3、企业负担少，发展很灵活 4、关停并转多，寿命不够长 5、市场机会多，融资能力差 二、中小企业融资形式 企业融资与企业投资，合称企业资本运营。 从投资的角度看，要把学问越做越深，让人不懂，接受委托。 从融资的角度看，要把学问越做越浅，让人都懂，给你投资。 在商场上，交易的是商品，讲究的是商品的有用性（包括附加值、延伸性）； 在资本市场上，交易的是资产、资金或项目，讲究的是增值性。 资本运营的成功法则：两面盘算即换位思考 注：股东回报率是多少？ 三、中小企业融资的主要形式 第一类 债权融资 国内银行贷款、国外银行贷款、发行债券融资、 民间借贷融资、信用担保融资、金融租赁融资 注：优先股和普通股的区别，优先股优先分红利。 第二类 股权融资模式 股权出让融资、增资扩股融资、产权交易融资、 杠杆收购融资、风险投资融资、投资银行融资、 国内上市融资、境外上市融资、买壳上市融资 第三类 内部融资和贸易融资 留存盈余融资；资产管理融资；票据贴现融资；资产典当融资；国际贸易融资； 商业信用融资（预收款与缓付款-超市、结算卡、转账结算、物流业的代收货款等）；补偿贸易融资（货顶价款） 第四类 项目融资和政策融资 项目包装融资；高新技术融资；BOT项目融资；IFC国际融资；专项资金融资；产业政策融资 第五类 寻求收购与融入“大款” 分拆变卖 主动转型 利润共享 对赌未来 联合经营 托管经营 注：上市公司的价值运作。 融资，就是卖“东西” 我们融资，是要钱，是卖东西；别人投资，是出钱，是买东西。资本市场上的买家主要有三类： 实业投资者：买鸡卖蛋，重结果，是工人，是“丈夫” 金融投资者：买蛋卖鸡，重过程，是园丁，是“情人” 证券投资者；买蛋卖蛋，重差价，是投机，是“嫖客” 所以，企业融资必须搞清楚：出资人最关注的问题是什么，站在出资人的角度来设计融资方案。并且往往以“融资说明书”的形式呈现在出资人面前。 赚钱是一门艺术，融资是一门技术。 融资说明书的制作要点 重点内容—— 团队？注：有何资质，是否同心同德。 商业模式（运营、盈利、管控）？ 运营：谁来运营，运营方案细化； 盈利：可否能够持续展？面对不同的投资人展示不同版本。 未来成长？销售额、市场份额、利润率。 风险与对策？各种风险的应对措施。 融资要求与方式？采取何种方式。 特别注意 换位思考，销售希望 因人而异，强调卖点 言简意赅，点到为止 多项方案，留有余地 切忌说教，杜绝抄袭 适度包装，品位得当 专人负责，注意反馈 个人理财小常识 挣钱与赚钱的差异 关于个人理财基本法则：4321—— 每月收入的40%用于住房及其他投资 每月收入的30%用于日常家庭生活开支 每月收入的20%用于银行存款以备应急之需 每月收入的10%用于购买保险以防万一 72定律：利滚利投资，本金增加一倍所需时间等于72除以年收益率，如存一万元、年利率10%，则本利和达到两万所需时间为：72/10=7.2年 80定律：股票占总资产的比例，等于80减去年龄之后的差数添上一个百分号。如：20岁时为60%，50岁时为30%。